-->Beide laufen ja sehr stark parallel und haben mit dem Handel von Darlehen (ausschließlich private Hypothekenkredite?) zu tun.

Anteilscheine an Fannie Mae sind also Beteiligungen am Hypokuchen, der ansonsten alleine von den Banken geschultert werden müsste. Richtig?
Die Idee: Mehr Schultern machen mehr Darlehen möglich. Die Anteilseigner glauben, durch die Absicherung mit Hypotheken wäre diese Anlage sicher.

Was aber ist der Unterschied zwischen Fannie Mae und Freddie Mac?

-->Ausser, dass Freddie Mac 1970 und Fannie Mae schon 1938 ins Leben gerufen wurde.
Fannie Mae ist demzufolge auch ein wenig größer als Fr. Mac.

Beide kaufen wie Du bereits geschrieben hast Hauskredite im secondary market von commercial banks, s&l's sowie anderen Investmentfirmen.

Diese Hauskredite werden gebündelt verkauft oder selbst behalten, um von fallenden Zinsen und dem Spread zu profitieren.

Firmen wie Conseco u.ä. haben immer mal wieder versucht, dass Konzept zu kopieren und auf andere Bereiche auszudehnen (Wohnwagen) sind aber jedesmal gescheitert.

FNM und FRE sind hervorragende Short Kandidaten, wenn die Zinsen steigen sollten und die Hauspreise fallen. Wobei der Schaden durch den Zinseffekt vermutlich größer wäre.

Fannie Mae was created by Congress in 1938 to bolster the housing industry during the Depression. At that time, Fannie Mae was part of the Federal Housing Administration (FHA) and authorized to buy only FHA-insured loans to replenish lenders' supply of money.

Freddie Mac (Federal Home Loan Mortgage Corporation) is a stockholder-owned corporation that was established by Congress in 1970 to support home ownership and rental housing. Freddie Mac purchases single-family and multi-family residential mortgages and mortgage-related securities, which it finances primarily by issuing mortgage passthrough securities and debt instruments in the capital markets. Freddie Mac guarantees these securities and mortgage lenders sell their loans to the Company and use the proceeds to fund new mortgages, which in turn increases the money supply to homebuyers. The Company does not make loans directly to homebuyers, but puts private investor capital to work for homebuyers in general.

-->>Ausser, dass Freddie Mac 1970 und Fannie Mae schon 1938 ins Leben gerufen wurde.
>Fannie Mae ist demzufolge auch ein wenig größer als Fr. Mac.
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>Beide kaufen wie Du bereits geschrieben hast Hauskredite im secondary market von commercial banks, s&l's sowie anderen Investmentfirmen.
>Diese Hauskredite werden gebündelt verkauft oder selbst behalten, um von fallenden Zinsen und dem Spread zu profitieren.
>Firmen wie Conseco u.ä. haben immer mal wieder versucht, dass Konzept zu kopieren und auf andere Bereiche auszudehnen (Wohnwagen) sind aber jedesmal gescheitert.
>FNM und FRE sind hervorragende Short Kandidaten, wenn die Zinsen steigen sollten und die Hauspreise fallen. Wobei der Schaden durch den Zinseffekt vermutlich größer wäre.
>Fannie Mae was created by Congress in 1938 to bolster the housing industry during the Depression. At that time, Fannie Mae was part of the Federal Housing Administration (FHA) and authorized to buy only FHA-insured loans to replenish lenders' supply of money.
>Freddie Mac (Federal Home Loan Mortgage Corporation) is a stockholder-owned corporation that was established by Congress in 1970 to support home ownership and rental housing. Freddie Mac purchases single-family and multi-family residential mortgages and mortgage-related securities, which it finances primarily by issuing mortgage passthrough securities and debt instruments in the capital markets. Freddie Mac guarantees these securities and mortgage lenders sell their loans to the Company and use the proceeds to fund new mortgages, which in turn increases the money supply to homebuyers. The Company does not make loans directly to homebuyers, but puts private investor capital to work for homebuyers in general.

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-->New Orleans (vwd) - William Poole, Präsident der Federal Reserve Bank von St. Louis, hat vor einer möglichen Schieflage bei den ehemals staatlichen US-Finanzdienstleistern Fannie Mae und Freddie Mac gewarnt. In New Orleans sagte Poole bei einer Konferenz, diese Institutionen seien angesichts ihrer Verschuldung stark unterkapitalisiert. Wenn sich hieran nichts ändern werde, könne daraus eine Finanzkrise mit sehr negativen Wirkungen für den US-Immobilienmarkt erwachsen. Deswegen seien jetzt schnelle Maßnahmen des Staates erforderlich, um später nicht zu sehr viel umfangreicheren Aktionen gezwungen zu sein.

Poole verwies zudem darauf, dass die Märkte den Status der ehemals staatlichen Finanzdienstleister falsch einschätzen würden und entsprechend auch deren Verschuldung so bewerteten, als ob es noch eine explizite staatliche Haftungsgarantie gebe. Dieses sei jedoch nicht der Fall und die Regierung sollte bestrebt sein, dieser Wahrnehmung entgegenzutreten. Der Fed-Präsident von St. Louis forderte darüber hinaus, für diese Institutionen strengere Eigenkapitalerfordernisse einzuführen.

-->Wenn diese beiden kollabieren, wäre dies gleichbedeutend mit einer Faillite
der Deutschen Bank, Allianz und Hypo-Vereinsbank in Stereo.

Fre und Fnm - Lösungen:

Wieviel Geld da hineingebuttert werden muss, werden wir womöglich erst in
drei bis vier Jahren erfahren.

Emerald.

-->Ist das zum Jahrestag nun ein Anschlag auf die Zwillingstürme des Hypothekengeschäfts?