-->Ich stehe vor einer gigangischen Berechnung und will hier mal ein kleines Modell davon abgeben und um eure Mithilfe bitten:

Folgende Werte sind gegeben:
3 Portfolios (der Knackpunkt sind Geldströme in und aus den Portfolio, die nicht die Performance beeinflussen - also wie bei Investmentfonds, darum gehts nämlich):
I) Volumen 100 Euro
II) Volumen 20 Euro
III) Volumen 50 Euro

nach einer Periode ergeben sich folgende Werte (nochmal: die Performance ergibt sich über den Preis, nicht über das Volumen!):

I) Volumen 120 Euro - Performance: - 10 %
II) Volumen 30 Euro - Performance: + 5 %
III) Volumen 45 Euro - Performance: - 5 %

und noch eine Periode:
I) Volumen 120 Euro - Performance: + 20 %
II) Volumen 25 Euro - Performance: - 10 %
III) Volumen 60 Euro - Performance: + 20 %


So - das sind die gegebenen Eckdaten.
Daraus kann man eigentlich erstmal nur herauslesen, daß das Gesamtvolumen um 35 Euro zugenommen hat.

Ich will nun rausbekommen, wie hat der Gesamtmarkt (also alle drei Portfolios jeweils zusammen) performt (ich weiß, daß man das so nicht genau bestimmen kann, aber man muss doch sinnvolle von - bis - Werte herausbekommen)?
Desweiteren will ich die (ebenfalls von - bis - Werte) Mittelzu-, bzw. Abflüsse pro Portfolio und Gesamtmarkt berechnen.

Hat jemand ein paar sinnvolle Ideen?

Ich habe schon einige Lösungsansätze, aber vielleicht denke ich noch teils zu kompliziert und es geht evtl. einfacher.

Wenn ihr mir brav helft, dann kann ich euch wohl in Zukunft mit extrem aufwendig berechneten Daten versorgen:))
Das habe ich zumindest vor.


DANKE

Toby

-->Leider kann ich hier keine Excel-Tabelle reinstellen, aber die würde eh keiner verstehen.....

Meine Ergebnisse:
Gesamtmarkt:

Mittelzufluss von Periode I auf Periode II:
zwischen 36,5 und 39,27 Euro
zwischen Periode II und III:
zwischen - 20 und - 27,22 Euro

--> Gesamt von Periode I bis III:
zwischen 12,ß5 und 16,5 Euro Gesamtmittelzufluss

Performance zwischen Periode I auf II:
- 6,765 %
II auf III:
+ 15,3846 %
also insgesamt 7,5792 %

Kriegt ihr das auch raus???

Danke

Toby

-->Hallo Toby,

>(also alle drei Portfolios jeweils zusammen)

Was meinst Du damit? Gleichgewichtung? Dann sähe es so aus:

Performance in Periode 1: (-10+5-5)/3 = -3.33%, in Periode 2 zu (20-10+20)/3 = 10%

Die werden nun (Zeit läuft ab) verknüpft zu (100-3.33)/100 * (100+10)/100 = 0.966*1.1 = 6.33%

Dein Ergebnis (-6.76% für Periode 1) unterstellt, der Gesamtmarkt wäre so gewichtet wie das Volumen der Fonds.

Gruß, Dimi


<ul> ~ www.seasonalcharts.de</ul>

-->Hallo Dimi,

wo warst denn gestern abend?

Also ich muss an dieser Stelle mal unterstellen, daß die drei Portfolios der Gesamtmarkt sind. Das ist zwar auch falsch, aber was soll ich machen?

Ich kann ja nicht sagen, wenn das Portolio I 10 % verliert, bei einem fünf mal höherem Volumen als Portfolio II, welches 5 % gewinnt, daß dann die Performance -2,5 % beträgt. Ich muss also eine Volumensgewichtung vornehmen um eine halbwegs sinnvolle Annäherung zu bekommen.

Übrigens: Meine Berechnung soll am Ende rund 28 Perioden und ca. 3000 verschiedene Einzelposition bei rund 20 Teilmärkten beinhalten, insofern muss ich mir auch noch eine sinnvolle ExcelTabelle basteln mit praktizierbaren Makros, weil ansonsten verrecke ich nämlich in der Arbeit.


Toby

-->Hallo Toby,

was Du machst ist schon richtig. Ich habe nun auch den zweite Teil Deiner Lösung nachgerechnet. Du gewichtest nicht nur nach Volumen, sondern Du adjustierst die Gewichte auch jeden Tag neu. Es ist somit ein (echter) Kettenindex (den Dax hat man schlechter konstruiert, obwohl die Theorie längst klar war).

Bin ja gespannt, auf was Deine Berechnungen rauslaufen...

Gruß, Dimi
<ul> ~ www.seasonalcharts.de</ul>