--> Frankfurt, 23. Mai (Reuters) - Der Konsumgüterproduzent
Henkel<HNKG_p.DE> hat am Freitag seine angekündigte zehnjährige
Anleihe mit einem größer als erwarteten Volumen von einer
Milliarde Euro begeben. Ursprünglich war für diese erste große
Emission Henkels ein Volumen von 750 Millionen Euro angepeilt
worden.
"Das Volumen ist sogar ausgesprochen klein ausgefallen, wenn
man bedenkt, dass wir ein Orderbuch von rund fünf Milliarden
Euro hatten", hieß es am Freitag aus Kreisen der
Konsortialführer (Leads). Nach Angaben der Leads Citigroup,
Deutsche Bank, Dresdner Kleinwort Wasserstein und HSBC Trinkaus
& Burkhardt wird das Papier nominal mit 4,25 Prozent (Kupon)
verzinst. Die Anleihe werde zum Preis von 99,68 Prozent (Issue -
und Reoffer-Preis) ausgegeben. Daraus ergebe sich eine zur
Swapmitte um 45 Basispunkte höhere Rendite (Spread).
In Kreisen der Konsortialbanken hieß es, die große Nachfrage
nach der Henkel-Emission sei auch darin begründet, das das
Unternehmen ein neuer Akteur am Kapitalmarkt sei."Es war
Henkels erstes Mal, da war das Interesse sehr groß. Nachgefragt
haben vor allem Fondsgesellschaften, die neue Namen und eine
stärkere Diversifizierung in ihren Portfolios anstreben." Die
Nachfrage sei auch aus dem Ausland - besonders aus
Großbritannien und der Schweiz - hoch gewesen.
Am Mittwoch hatte die Ratingagentur Standard & Poor's (S&P)
ihre langfristige Bewertung für Unternehmenskredite und
vorrangige unbesicherte Schuldtitel von Henkel auf"A+" von
zuvor"AA-" gesenkt. Henkel stehe zunehmenden Herausforderungen
im Wettbewerb gegenüber, hatte S&P-Kreditanalyst Andre Rashid
die Herunterstufung begründet. Zudem lägen die Gewinnmargen des
Unternehmens unter dem Durchschnittswert seiner Konkurrenten.
Moody's bewertet die langfristigen Verbindlichkeiten Henkels mit
"A1".

-->Irgendwie auffällig die Anhäufung von Anleihen in den letzten Wochen.
Am Zwischenhoch nochmal schnell Geld einsammeln.

-->>Irgendwie auffällig die Anhäufung von Anleihen in den letzten Wochen.
>Am Zwischenhoch nochmal schnell Geld einsammeln.

Mein Maulwurf meldet es steht wieder eine ganze Serie von Ãœbernahmen an;-))
Der Kerl will mir aber partout nicht sagen wer von wem übernommen wird:-))
Da werden wohl wieder Synergieeffekte von Verwaltungen fällig mit tausenden von Arbeitsplätzen.
Nachhaltig läuft in Deutschland nur noch der Arbeitsplatzabbau mit einer Konstanz die halsbrecherisch wirkt.
Daher auch der Bürgerkonvent der lediglich die Aufgabe hat die Einsicht zu wecken und die Leute von der Revolution abzuhalten.
Ob das gelingt da bin ich mir nicht sicher.
Ich bin mal gespannt wie die Sache bei der SPD ausgeht.

Gruß EUKLID

-->Konvent hin oder her so lange die Leute versorgt werden sitzen Sie vorm TV und schauen Talkshows. Erst wenn die Kohle nicht mehr reicht oder garnicht mehr ausgezahlt wird ist Schluss mit lustig und da nützt auch die Einsicht nichts, der Pobel holt sich was er braucht ( siehe Bagdad )

-->>Ich bin mal gespannt wie die Sache bei der SPD ausgeht.
>Gruß EUKLID


hallo Euklid,

das beispielsweise kann ich dir ganz genau sagen:

der Schröder stellt einfach stereotyp, andauern diese drei Fragen:

1. wollt Ihr etwa, dass ich zurücktrete?

2) wollt Ihr etwa Neuwahlen?

3) wollt Ihr etwa eine große Koalition mit Merkel oder Stoiber als Kanzler, statt meiner?



So -

da zucken die Genossen allesamt immer wieder zusammen, schlagen letztendlich brav die Hacken zusammen und nicken ab - wie immer in diesen Ja-Sagervereinen und alle liegen sich wieder noch drei weitere Jahre in den Armen.

Du wirst um dein Auswandern nicht herumkommen.
olé, olé-olé-olé


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man