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-->Im übrigen gefällt mir Tatneft besser als Yukos:

-->Im Moment wird Yukos aufgrund der Ereignisse wesentlich günstiger bewertet.

Da ich davon ausgehe, dass Yukos verstaatlicht werden kann ohne die Streuaktionäre zu benachteiligen (Übernahme des Bank Menatep Anteils), glaube ich an eine Wiederauferstehung.

Die alles entscheidende Frage ist nun:
Was passiert mit dem 92 % Anteil, welchen Yukos immer noch an Sibneft hält?

Es wäre doch vorstellbar, dass der russische Staat ein Schnäppchen machen möchte und gleich zwei Ã-lfirmen mehrheitlich kontrollieren möchte.

Wird Yukos also gestattet seine Anteile an Sibneft zu verkaufen (an den Staat odr an einen anderen Ã-lkonzern), dann könnte das Unternehmen bis zu 20 Mrd. USD an Steuerforderungen (3,4 Mrd. USD) und Strafen (X Mrd. USD) und wäre immer noch ein Konzern, der einen operativen Cash-Flow von 5 Mrd. USD schafft.

Der Freie-Cash-Flow liegt dann bei ca. 3 Mrd. USD und ein möglicher Aktienwert bei ca. 30 Mrd. USD bzw. 40-50 Euro/ADR...

Bei Kursen um 25 Euro im Ausverkauf schlage ich deshalb zu, da ich bereits 1998 mit Verstaatlichungsgerüchten sehr billig an die russischen Versorger kam.

Der Totalverlust ist nicht ausgeschlossen. Aber sollte eine Enteignung stattfinden, bin ich mal gespannt was der russische Aktienmarkt macht, da die zweitgrößte Firma Russlands in den Bankrott getrieben wurde. Eigentlich denke ich, dass Putin dies vermeiden möchte...

Trotzdem ein extrem heißes Eisen, dass gebe ich gern zu!

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