2good4you
19.06.2000, 17:57 |
Indikator? nochmal jetzt mT Thread gesperrt |
Die 30 jährige T-Bond ist eine phantastiche Geldanlage 5,8 % ohne Risiko
Aber warum fällt die Rendite seit Anfang 2000 wenn die Zinsen immer steigen
Angebot und nachfrage? Will heiĂźen Die nachfrage ist so groĂź das man weniger Rendite in Kauf nehmen muss wenn man sein Geld sicher anlegen will.
Bei n-tv wird sie nicht mehr gezeigt weil der amer.Staat erklärt hat
er kaufe Staatsanleihen zurĂĽck weil kein Bedarf mehr besteht.
Also werden die 10-Jährigen gezeigt"Marktgerechter"?
10-j 5,99 % 5-j 6,12 %
Kurze laufzeit Höhere Rendite? Gelddrucken?
Oder verabschieden sich gewaltige Geldmengen für eine längere Zeit?!
mfg
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JĂĽKĂĽ
19.06.2000, 19:08
@ 2good4you
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Re: kurz- und langfristige Zinsen |
Wieder einmal muss ich auf meine Seite verweisen: www.elliottwaves.de,"Analysen","Weisheiten zu kurzfristigen und langfristigen Zinsen".
Dieses Forum ist nicht allein! Es basiert auf meiner Seite, bitte auch mal lesen. Viele Fargen wĂĽrden sich erĂĽbrigen.[b]
Die 30 jährige T-Bond ist eine phantastiche Geldanlage 5,8 % ohne Risiko.
[b]Oh Mann, OHNE RISIKO??? Nicht die"Krisenschaukel" gelesen?
Kurze laufzeit Höhere Rendite? Gelddrucken?
Eine inverse Zinsstruktur (die wir in D von 1989 bis etwa 1993 auch hatten) hat nichts mit Gelddrucken zu tun. Es sind Markterwartungen. Laufzeiten ĂĽber einem Jahr bestimmt ALLEIN der Kapitalmarkt.
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NickLeeson
19.06.2000, 19:53
@ JĂĽKĂĽ
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Die (fundamentale) Antwort findet man... |
...in Doug Noland's aktuellem Credit Bubble Bulletin, bzw. dem sog."Flow of Funds".
Hier der entscheidende Absatz:" According to Federal Reserve data, the brokerage firms increased holdings of financial assets by a staggering $140 billion, or at an annualized rate of 56%, to $1.1 trillion. Holdings of “credit market instruments” jumped $42 billion to $210 billion, growing at an annualized rate of 107%. Elsewhere, security credit increased $59 billion to $282 billion, “misc. assets” increased $32 billion to $556 billion, and equity holdings increased $8 billion to $74 billion (note the relatively minor role of “equities” as a percentage of total financial assets - that is precisely why we refer to this as a Credit Bubble!). Digging a bit deeper into the astounding growth in “credit market instruments,” we see that while corporate and foreign bond positions increased about $16 billion, or 16% during the quarter, the largest change in positions was a dramatic reduction in a short position in Treasury securities that had been growing over the past few years. In fact, a short position of $43.5 billion was reduced to $4.7 billion during the first quarter, certainly in response to spread trades “blowing up.” If there was confusion as to the true dynamics behind the dramatic out-performance of Treasuries, the securities firms apparently purchased almost $39 billion during the first quarter."
NickLeeson
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dottore
19.06.2000, 21:07
@ NickLeeson
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Re: Die (fundamentale) Antwort findet man... beim Poker?? |
>...in Doug Noland's aktuellem Credit Bubble Bulletin, bzw. dem sog."Flow of Funds".
>Hier der entscheidende Absatz:" According to Federal Reserve data, the brokerage firms increased holdings of financial assets by a staggering $140 billion, or at an annualized rate of 56%, to $1.1 trillion. Holdings of “credit market instruments” jumped $42 billion to $210 billion, growing at an annualized rate of 107%. Elsewhere, security credit increased $59 billion to $282 billion, “misc. assets” increased $32 billion to $556 billion, and equity holdings increased $8 billion to $74 billion (note the relatively minor role of “equities” as a percentage of total financial assets - that is precisely why we refer to this as a Credit Bubble!). Digging a bit deeper into the astounding growth in “credit market instruments,” we see that while corporate and foreign bond positions increased about $16 billion, or 16% during the quarter, the largest change in positions was a dramatic reduction in a short position in Treasury securities that had been growing over the past few years. In fact, a short position of $43.5 billion was reduced to $4.7 billion during the first quarter, certainly in response to spread trades “blowing up.” If there was confusion as to the true dynamics behind the dramatic out-performance of Treasuries, the securities firms apparently purchased almost $39 billion during the first quarter."
>NickLeeson
Hi Nick -
ich mag's ja schier nicht zu glauben, was ich da lese. Doch lieber gleich nach Feuerland? Wenn die Nummer schiefgeht (und das wird sie, nur wissen wir noch nicht wann und vor allem fehlt immer noch der"trigger", aber vielleicht ist diesmal ein"non-trigger" der Trigger?) - dann haben wir nun wirklich fertig. Ich habe mal in Vegas bei Poker-Weltmeisterschaften zugeguckt; es gewann"Jimmy the Greek" - zum Schluß mit einem 8er Pärchen. Vielleicht sollten wir den Aspekt nicht für ganz abwegig halten: die Amis lieben Poker. Und der Witz beim Poker ist nun mal der Bluff.
GruĂź
d.
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NickLeeson
19.06.2000, 23:35
@ dottore
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Artikel ĂĽber den Bondmarkt in Businessweek... |
In der Businessweek steht heute ein interessanter Artikel ĂĽber die Probleme im Bondmarkt:
Old Economy Companies: Caught in a Bond Market Crunch?
Hier ein kurzer Auszug: Look at the bond market these days and you might think we're heading into a recession. Trading volume is down, interest rates are rising, and credit quality among corporate issuers seems to be deteriorating. The result is increasingly illiquid fixed-income markets."It has developed slowly, so we don't call it a crisis," says Marci Rossell, a vice-president and chief economist for Oppenheimer Funds. But bond market conditions now are what they typically would be if the economy were on the verge of stalling, not zooming along at 6% growth.
Da braut sich was zusammen!
NickLeeson
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NickLeeson
20.06.2000, 00:13
@ NickLeeson
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Und noch'n Gedicht... |
Ăśber das gleiche Thema schreibt Paul L. Kasriel in seinem aktuellen"Weekly Positive Economic Commentary": Could Stock Prices Fall Into The Gap?
(wie immer mit viel Datenmaterial unterlegt)
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