Also ich habe da mal ein Problem.

Ich suche nach einer Begründung, warum ein steigendes Zinsniveau den Preis eines Calls verteuert und den eines Puts senkt.

Wer kann mir eine Antwort geben??

Vielen Dank

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>Also ich habe da mal ein Problem.
>Ich suche nach einer Begründung, warum ein steigendes Zinsniveau den Preis eines Calls verteuert und den eines Puts senkt.
>Wer kann mir eine Antwort geben??
>Vielen Dank

Ist doch ganz logisch!? Du hebelst das Geld ja. Sagen wir mal für 1000$ Calls, mit nem Hebel von über 1. Da müssen also für mehr als 1000$ Aktien gekauft werden, um den Schein zu decken. Dazu brauchst Die Bank Geld. Das wird geliehen. Wird bei höheren Zinsen teurer, deshalb höherer Preis.

Bei Puts werden AKtien verkauft, das Geld, das die Bank dabei erlöst, kann sie anlegen und bekommt Zinsen. Da also noch andere Einkünfte kann die Bank den Put günstiger verkaufen.

Schätze ich mal ;)

Gruss
Daniel


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>>Also ich habe da mal ein Problem.
>>Ich suche nach einer Begründung, warum ein steigendes Zinsniveau den Preis eines Calls verteuert und den eines Puts senkt.
>>Wer kann mir eine Antwort geben??
>>Vielen Dank
>Ist doch ganz logisch!? Du hebelst das Geld ja. Sagen wir mal für 1000$ Calls, mit nem Hebel von über 1. Da müssen also für mehr als 1000$ Aktien gekauft werden, um den Schein zu decken. Dazu brauchst Die Bank Geld. Das wird geliehen. Wird bei höheren Zinsen teurer, deshalb höherer Preis.
>Bei Puts werden AKtien verkauft, das Geld, das die Bank dabei erlöst, kann sie anlegen und bekommt Zinsen. Da also noch andere Einkünfte kann die Bank den Put günstiger verkaufen.
>Schätze ich mal ;)
>Gruss
>Daniel


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>Also ich habe da mal ein Problem.
>Ich suche nach einer Begründung, warum ein steigendes Zinsniveau den Preis eines Calls verteuert und den eines Puts senkt.
>Wer kann mir eine Antwort geben??
>Vielen Dank

Wenn die Emittenten OS begeben, müssen sie für Sicherheiten sorgen, damit Sie die Forderungen aus den Termingeschäften auch erfüllen können.

Schreiben sie Calls werden entweder die Underlyings besorgt oder entsprechende Gegengeschäfte getätigt. Beides bindet Kapital, daß nicht anderweitig verwendet werden kann und somit als Opportunitätskosten auf die Optionsprämie aufgeschlagen wird.
Schreiben sie Puts werden zur Sicherheit Underlyings veräußert und somit Liquidität freigemacht. Da diese Liquidität anderweitig verwendet werden kann, wird der Zins in diesem Fall auch als Opportunitätskosten von der Opionsprämie abgezogen.
Grüsse
Ricardo


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