Folgenden Chart habe ich gefunden. Er zeigt die"oustanding commercial papers," die Höhe der in Umlauf befindlichen"promissory notes", den amerikanischen Wechseln (etwas anders, gelten als weniger sicher). Scharfer Einbruch (ca. 355 runter auf 215, fast 40%!) seit ungefähr Jahresbeginn im Segment"non-financial", also dem was Reinhard am ehesten als"real" akzeptieren würde. Mit sowas finanziert man Umlaufvermögen, würde ich sagen. Interessant auch der Zacken am Schluss -- kommt der zufälligerweise direkt nach dem 11. September?

[img][/img]

(FED)

Erläuterung von der Website

About Commercial Paper and Rate Calculations

Commercial paper consists of short-term, unsecured promissary notes issued primarily by corporations. Maturities range up to 270 days but average about 30 days. Many companies use commercial paper to raise cash needed for current transactions, and many find it to be a lower-cost alternative to bank loans.


Gruss, c.

<center>

<HR>

</center>