-->Portfolio-Effizienz / Portfolio-Selection - Modell

... und natürlich auch kritische Aussagen zu dieser Theorie ;-)

Danke!

Rico

-->>Portfolio-Effizienz / Portfolio-Selection - Modell
>... und natürlich auch kritische Aussagen zu dieser Theorie ;-)
>Danke!
>Rico

nicht ganz markowitz:

Deutsche Telekom

Marktkapitalisierung 41 Milliarden
beta: 1,18
Risikoprämie (ca 5% pa- für Deutschland nach Damodaran)
Umlaufrendite 4,22 %
risikoadäquater Zinssatz für Eigenkapital: 4,22% + 5% * 1,18 = 10,12%

10,12% * 41 Milliarden = ca 4 Milliarden

D.h. die telekom belastet den Kapitalmarkt mit Kosten von 4 Milliarden Euro jährlich. Das entspricht dem 25-fachen der gesamten Marktkapitalisierung von Mobilcom am heutigen Tag - und das jedes Jahr!

aber das versteht sowieso niemand...

bob

-->>Portfolio-Effizienz / Portfolio-Selection - Modell
>... und natürlich auch kritische Aussagen zu dieser Theorie ;-)
>Danke!
>Rico

Hallo, Rico, hoffe alles ok?!
Dies sollte zur Einführung helfen!
Grüße Popeye
<ul> ~ http://www.stw-boerse.de/techno/portfolio/00.htm</ul>

-->>er meinte, die Erkenntnisse der Modernen Portfoliotheorie seien so spektakulär
neu als die Aussage, die Erde sei eine Kugel;-)

Die Studenten der 80iger und 90iger sind - genauso wie ich - mit dieser Theorie (der Name sagt schon alles) gezwungenermaßen aufgewachsen. Dies hat sicherlich auch zu dieser enormen Indexgläubigkeit in den 90ern beigetragen - mit der Folge einer gigantischen Kapitalfehlallokation.
XXX
Socrates