-->Check out economist Paul Kasriel's recent commentary: (http://www.northerntrust.com/library/econ_research/daily/us/030509.html) In this piece he examines decline in the inflation rate that has confetti Al worried that we are about to fall off the edge of the world into a deflationary black hole from which we will never escape.

What Kasriel shows it that the single biggest factor responsible for the declining inflation is the fall in the owner-equivalent rent. This is the so-called rent that homeowners earn by renting their homes from themselves. Some years ago, the price of homes was removed from the CPI because it was too good an indicator of inflation, oops, I mean because it was"too volatile" or some other such bogosity. The"owner-equivalent rent" was put in its place. If you own your own home, I bet that you have noticed that you were writing yourself a smaller check every month for the rent that you pay yourself in order to allow yourself to live in your own home.

Due to the housing bubble, rents are falling because anyone who can breathe and can make an"X" mark on the contract can get a 0% down interest-only no-principal adjustable rate mortgage. Rental markets are tanking so the owner-equivalent rents are falling, thus dragging down the CPI. Kasriel mentions that the home ownership rate is at an all-time high (due to the housing bubble, which he doesn't mention). There was an article in the Washington Post a while back about how an apartment complex in Wash DC that was built for rental decided to go condo because the market for rentals is so bad. Yesterday the Journal had an article about how hotels are being converted to condos. These condo-hotel rooms are being purchased as second or third homes by individuals as a"good long-term investment". Basically, if it's not nailed down you can get a mortgage on it and move into it.

Kasriel doesn't make the connection with the housing bubble, but now with this information we can see the incredible scam that is being played to foist yet more inflation upon us:

flood the home mortgage market with inflation
thereby shifting the consumption preferences of consumers toward ownership, away from rental
leading to a fall in rents
remove the home price component from the CPI
so that the inflation doesn't show up in the CPI
on the contrary, the OER is falling
publicly promote the fear of deflation,
paving the way for widespread acceptance of more inflation

<ul> ~ http://www.northerntrust.com/library/econ_research/daily/us/030509.html</ul>

-->
Der Zweck der sog."Deflationsgefahr" liegt doch auf der Hand. Man braucht
eine Rechtfertigung, sozusagen schwarz auf weiss, um die unendlichen Geldfluten
aufrecht erhalten zu können.

Das zielt einmal auf den Hypothekensektor und damit indirekt ( per Refis )
auf den Konsumenten, der 2/3 zum GDP beiträgt. Die Hoffnung ist, diesen
mit billigem Geld solange bei Laune zu halten, bis die Investionstätigkeit
der Unternehmen wieder einsetzt. Die Hoffnung, oder sollte man besser sagen
die Verzweiflung?

Zum anderen befriedigt man die junkies auf wallstreet, deren Kartenhaus
höchstwahrscheinlich akut einsturzgefährdet wäre, würden die Zinsen
wieder anfangen zu steigen ( Beispiel OTC-Derivate ).

Ein dritter wichtiger Grund ist, dass man in Zeiten knappster Kassen Kosten für die Renten spart, weil diese bekanntlich an den Preisindex gebunden sind.

Greenspan hat gar keine andere Wahl als weiter zu pumpen, alles andere wäre
Selbstmord. Und genau das ist der Grund warum der Dollar gegen die meisten
anderen Währungen sinkt.

Dass die Verbraucher jammern, weil ihnen die notwendigen Kosten des täglichen Lebens davonlaufen, spielt keine Rolle ( so ähnlich wie bei uns mit der Einführung des Euro...)


Erstaunlich ist nur, dass die Amis immer noch an die Aufrichtigkeit ihrer
Regierung glauben, während sie ausgeplündert und gehirngewaschen(Bsp. sog.
"Terrorismus") werden