-->Hi,

die vierte Woche bei den gesamten Hypothekenanträgen und die dritte Woche beim Refi-Index gehts bergab; diese Woche -22,1% resp. -30,7%

Auszüge:

The Market Composite Index of mortgage loan applications-a measure of mortgage loan applications for purchases and refinancings-decreased by 22.1 percent to 788.6 on a seasonally adjusted basis from 1012.9 one week earlier.

The MBA seasonally adjusted Purchase Index decreased by 9.5 percent to 432.2 from 477.5 the previous week. The seasonally adjusted Refinance Index decreased by 30.7 percent to 2861.6 from 4126.7 one week earlier.

"The fall in refinance applications this week - down over 30 percent - is not surprising given the approximate 40 basis point increase in mortgage interest rates since roughly the middle of March," said Jay Brinkmann, MBA's vice president of research and economics.

The refinance share of mortgage activity decreased to 50.4 percent of total applications from 57.1 percent the previous week. The adjustable-rate mortgage (ARM) share of activity increased to 29.4 percent of total applications from 28.8 percent the previous week.

Quelle: http://www.mortgagebankers.org/news/2004/wk0414.asp

im Bild:

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ich kapiere es immer noch nicht, dass die ARM activity steigt.

Gruss
Cosa

-->... wird wohl entweder gezockt. Oder es kann gar nichts anderes vereinbart werden, weil die Finanziers nicht wollen?

Gruß!

-->Oops...

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-->>... wird wohl entweder gezockt. Oder es kann gar nichts anderes vereinbart werden, weil die Finanziers nicht wollen?
>Gruß!
***********
Hi dottore,

im März hatte ich mich schon einmal gewundert, die Zinsen steigen und die Leute nehmen die Kurzläufer als ob es wieder runter geht.

[img][/img]

Gruss
Cosa

-->>Oops...
>

adios
D.K.,
der nichts als weisse Farbe sieht..

-->

-->Hi Cosa,

>im März hatte ich mich schon einmal gewundert, die Zinsen steigen und die Leute nehmen die Kurzläufer als ob es wieder runter geht.
>[img][/img]

Ja, das hatte ich gesehen, danke, konnte mir aber keinen Reim drauf machen.

Eigentlich müssten die Hypothekennehmer"rational" handeln, und die tiefen Zinsen festkloppen. Da nicht alle den Verstand verloren haben können, müsste recherchiert werden, ob die Anbieter vielleicht

- die Häuser-Leute dumm gequasselt haben oder

- ob sie invariable Sätze nur repartiert oder zu sehr schlechten Konditionen angeboten haben?

Jedenfalls dürfte es demnächst sehr, sehr viele unangenehme Gespräche zwischen Lendern und Mortgagern geben von wegen Sch... -Beratung, usw.

Das Ganze ist doch pervertiert! Fannie & Freddie wurden eingerichtet, damit sich der brave Amerikaner endlich ein eigenes Häuschen leisten kann. Darauf wurde dann bis zum Exzess gezockt.

Jetzt schaut's so aus: Geht Greenspan mit den Zinsen hoch, wofür so Manches spricht, geraten die Leute unter Schock, falls sie nicht gleich nach D.C. marschieren und seine Bude stürmen.

Das wäre doch auch mal was: Die Fed sagt, sie kann nie mehr ihre Sätze raufsetzen, weil das die great American family in den Ruin stürzen würde.

Es geht halt immer wieder um die Reihenfolge: Wer geht als erster vom Schlitten? Der überschuldete Konsument, seine überschuldete Regierung oder am Besten gleich die Notenbank.

Gruß!

-->Hallo dottore

Wieviele Leute kriegen denn einen Schock?
Alle?
Oder schließen alle Amerikaner ihre Hypothek mit einer Laufzeit von 1 Tag ab damit Greenspan nur die Zinsen anzuheben braucht um sie unter Schock zu setzen.
Da gibts doch sicher eine ganze Menge die auch längerfristige Verträge haben oder nicht?
Das klingt mir alles viel zu panisch.
Die Zinsen könnten ja gar nicht steigen wenn alle noch bei Trost wären und langfristige Verträge abgeschlossen hätten.Erhöhen kann man doch bekanntlich nur bei auslaufenden Verträgen oder variablen Verträgen.
Und wenn Zinsen steigen fallen dann die Preise??
In ihren Büchern steht daß bei steigenden Zinsen die Wirtschaft brummt Erinnere an den Abschnitt als sie auf Bethmann verwiesen haben.
Wie war denn das heute früh mit den RAM-Chips??
Steigen diese Preise etwa wegen der Deflation?

Gruß EUKLID

-->

-->>Hallo dottore
>Wieviele Leute kriegen denn einen Schock?

Anteil siehe Cosa-Chart.

>Alle?
>Oder schließen alle Amerikaner ihre Hypothek mit einer Laufzeit von 1 Tag ab damit Greenspan nur die Zinsen anzuheben braucht um sie unter Schock zu setzen.

Oh ja. Zinssatz = 4 %. Der Haus-Fritze zahlt 400 $ p.a. Zinsatz 6 % = 600 $. Immerhin 50 % mehr. Hat was. Vor allem, wenn man mit den 200 $ so schön shoppen konnte.

>Da gibts doch sicher eine ganze Menge die auch längerfristige Verträge haben oder nicht?
>Das klingt mir alles viel zu panisch.

Nöö, keine Panik. Pan ist doch der liebe Gott mit der feinen Flöte.

>Die Zinsen könnten ja gar nicht steigen wenn alle noch bei Trost wären und langfristige Verträge abgeschlossen hätten.Erhöhen kann man doch bekanntlich nur bei auslaufenden Verträgen oder variablen Verträgen.

Laufzeit siehe Cosa.

>Und wenn Zinsen steigen fallen dann die Preise??
>In ihren Büchern steht daß bei steigenden Zinsen die Wirtschaft brummt
>Oder gilt das jetzt nicht mehr? Erinnere an den Abschnitt als sie auf Bethmann verwiesen haben.

Ja, wer sich verschulden möchte, steigt bei steigenden Zinsen schneller ein als er es vielleicht vorhatte. Bloß: Wenn er sich nicht verschulden will oder sogar nicht mehr kann?

>Wie war denn das heute früh mit den RAM-Chips??

Wie beschrieben. Gründe wurden erklärt (wie immer im Nachhinein).

>Steigen diese Preise etwa wegen der Deflation?

Ja, weil die Disponenten nicht mit jenen Engpässen gerechnet hatten, die in jedem Defla-Prozess auftauchen - als sog. Spikes.

Die lassen sich am besten traden. Allerdings geht's rucki, zucki, vor allem, wenn sie enden.

Als Tröstung für alle, die dabei sind und auch jene, die etwas verpassen, ein Wort eines großen Gelehrten, der in einem Spike ganz viel verloren hatte:

"I can calculate the motions of the heavenly bodies, but not the madness of people."

Tja, Sir Isaac war's.

Wie tröstlich!

-->Hi Cosa,

ich hatte Dir damels geantwortet, dass Alan den Häuslebauern geraten hat in kurzfristig variabel umzuschulden. Wenn Du Dir überlegst, dass die durchschnittliche US-Holzhütte mittlerweile 250.000,-- USD kostet, ist es doch ein gewaltiger Unterschied, ob ich auf Monatsbasis 1,4% (plus Marge) oder 5 Jahre zu 4,4% refinanziere. Das mach pro Jahr schlappe 7.500,-- USD unterschied. Wenn schief geht (Zinsen steigen), Hütte unterm Hammer, privater Konkurs und den Staat wechseln. Who cares?

-->Hi Xerxes,

weiss schon, was du damals geschrieben hast; aber das hat mir als Erklärung nicht gereicht, da der gute Alan die Umschuldung in ARMs doch erst vor 1-2 Monaten empfohlen hat. Da war die Divergenz schon vorhanden.

Aber vielleicht sehen die wirklich nur bis zur nächsten Rate, die bei den ARMs günstiger ist. Dass dieses Spiel langfristig teurer wird, wird einfach ausgeblendet.

Die FHA und VA Hypotheken sind doch GSE finanziert? Bei denen liegt die delinquincy und foreclosure rate auch immer höher als bei den konventionellen Hypotheken, mal schauen, ob ich bei den Zwillingen was finde zur ARM-Verteilung.

viele Grüsse
Cosa



>Hi Cosa,
>ich hatte Dir damels geantwortet, dass Alan den Häuslebauern geraten hat in kurzfristig variabel umzuschulden. Wenn Du Dir überlegst, dass die durchschnittliche US-Holzhütte mittlerweile 250.000,-- USD kostet, ist es doch ein gewaltiger Unterschied, ob ich auf Monatsbasis 1,4% (plus Marge) oder 5 Jahre zu 4,4% refinanziere. Das mach pro Jahr schlappe 7.500,-- USD unterschied. Wenn schief geht (Zinsen steigen), Hütte unterm Hammer, privater Konkurs und den Staat wechseln. Who cares?