-->Category: General Interest
From: deuxsous (Tom Drake)
To: ALL
Date Posted: December 01, 2004 at 18:43:33
Subject: COT per slezak




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The portfolio hedgers that use stock index futures to hedge risk moved to their largest net SHORT position EVER (rote Linie. This suggests that market optimism by the general public is at one of the highest levels ever, and thus that market risk may also be at one of the highest levels ever.

-->schon hinter uns, dies ist auch noch äußerst interessant bei der Bewertung der Aussage. die COTs sind für allem anzuwenden auf Trends von 3-12 Monaten und länger
Manfred

-->beim S&P500:
jetzt down bis ca. Mitte nächsten Jahres auf Niveau von Sommer 2003, dann up bis Winter 2005/06 auf Niveau von Sommer/herbst 2004, anschließend down, das 2002er Niveau unterbietend mit Tief in 2007, dann up in 2008 auf Niveau von 2005, sofort wieder down etwas tiefer als 2006/7 -
und dann für ca. 3 Jahre up (vermutlich durch Inflation getrieben.)

Gruß Dieter

-->wieso nicht Beginn down mitte Januar?

gruss cw

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