-->Steht zumindest eine kurzfristige Korrektur der"senkrecht-Linie" an?
Der April-Future läuft ja noch gut drei Wochen.
Allerdings war"first notice day" am 30.3.

Und auch der May-Future ist nicht oder nur marginal höher als der Spot-Preis.

-->Paper-Gold und Paper-Silver sterben! Sollte der"spread" bemerkbar gross werden, merkt auch der letzte, dass er nur Zettel, aber kein Metall in Haenden haelt. Das ist dann der Todesstoss fuer den Derivateturm, dessen Einsturtz das ganze Finanzsystem mitreissen wird.

Liebe Gruesse
pecunia

-->>Paper-Gold und Paper-Silver sterben! Sollte der"spread" bemerkbar gross werden, merkt auch der letzte, dass er nur Zettel, aber kein Metall in Haenden haelt. Das ist dann der Todesstoss fuer den Derivateturm, dessen Einsturtz das ganze Finanzsystem mitreissen wird.
>Liebe Gruesse
>pecunia

Es ist also soweit, dass das Metall höher gehandelt wird als das Papier.
Man nennt das"Backwardation".
FÜr alle Paper-Shorts extrem gefährlich.
Einem richtigen Preisausbruch steht jetzt nichts mehr entgegen.
Politico.

-->>Steht zumindest eine kurzfristige Korrektur der"senkrecht-Linie" an?
>Der April-Future läuft ja noch gut drei Wochen.
>Allerdings war"first notice day" am 30.3.
>Und auch der May-Future ist nicht oder nur marginal höher als der Spot-Preis.

Das bedeutet sehr einfach, dass"der Markt" (die Summe aller Marktteilnehmer) davon ausgeht, dass der Spotpreis kurzfristig überzogen ist.

-->Hallo,

die Hysterie scheint bei allen Metallen auszubrechen.

Zitat aus einer Email eines internationalen Metallvermittlers.
schnipp ##################################################################

Wir kaufen alle Restposten und alle minderwertigen und kaputten Stähle und Metalle.

Bitte schicken Sie uns Ihre Listen sowie Fotos der Artikel.

Mit freundlichen Grüßen

schnapp ###################################################################

Die Preise steigen

die Vorräte in den Lagerhäuser veringern sich zunehmend

http://www.kitcometals.com/charts/

Gruss Ww

-->Hallo Elli,

ich befuerchte, Du verwechselst da Ursache und Wirkung. Welcher"Markt" denn? Der Papier-Markt oder der physische Markt.

>Das bedeutet sehr einfach, dass"der Markt" (die Summe aller Marktteilnehmer) davon ausgeht, dass der Spotpreis kurzfristig überzogen ist.

Der primaere Markt ist der physische Markt. Der Future-Handel sollte sich, in einem gesunden Marktumfeld, am physischen Markt orientieren, und nicht anders herum.

Mit Deiner Aussage hast Du Dich klar dazu bekannt, dass Du den Future-Markt als den primaeren ansiehst - und irrst damit. Man kann es naemlich auch aus Sicht des physischen Marktes sehen (was ohne Zweifel der richtige Ansatz ist). Und dann folgert man aus diesem Spread, dass es mehr Kaeufer gibt, die das Metall moeglichst sofort haben wollen, als Kaeufer, die bereit sind, heute das Geld hin zu legen und dann 4 Wochen auf die (evtl. ausbleibende) Lieferung zu warten. Nach dem Motto: lieber jetzt einen kleinen Aufpreis und die Katze im Sack, als ein wenig gespart und nachher ganz leer ausgegangen.

Das nennt man Vertrauensschwund (ins Derivatesystem) [img][/img]

Bin sehr gespannt, wie die naechsten Tage/Wochen weiter gehen.

Liebe Gruesse
pecunia

-->>ich befuerchte, Du verwechselst da Ursache und Wirkung.

>heute das Geld hin zu legen und dann 4 Wochen auf die (evtl. ausbleibende) Lieferung zu warten.


Seit wann wird für einen Future heute das Geld hingelegt?

-->

-->>Das nennt man Vertrauensschwund (ins Derivatesystem) [img][/img]

Ach was. Das nennt man Backwardation. Absolut nichts Schlimmes.

>Bin sehr gespannt, wie die naechsten Tage/Wochen weiter gehen.
>Liebe Gruesse
>pecunia

Kann ich dir sagen - jede Wette: Der Derivatemarkt wird weiter existieren.

-->

-->Hab’ heut um 11 Uhr mein Papiersilber verkauft, mit sattem Plus, mit Gruß an die gerupften Shorties . Schien mir aber kurzfristig zu heiß gelaufen und hoffe, ich kann in 1-2 Wochen wieder günstig einsteigen.
Andere Hasenfüße hier?

-->>Hallo Elli,
>ich befuerchte, Du verwechselst da Ursache und Wirkung. Welcher"Markt" denn? Der Papier-Markt oder der physische Markt.
>>Das bedeutet sehr einfach, dass"der Markt" (die Summe aller Marktteilnehmer) davon ausgeht, dass der Spotpreis kurzfristig überzogen ist.
>Der primaere Markt ist der physische Markt. Der Future-Handel sollte sich, in einem gesunden Marktumfeld, am physischen Markt orientieren, und nicht anders herum.
>Mit Deiner Aussage hast Du Dich klar dazu bekannt, dass Du den Future-Markt als den primaeren ansiehst - und irrst damit. Man kann es naemlich auch aus Sicht des physischen Marktes sehen (was ohne Zweifel der richtige Ansatz ist). Und dann folgert man aus diesem Spread, dass es mehr Kaeufer gibt, die das Metall moeglichst sofort haben wollen, als Kaeufer, die bereit sind, heute das Geld hin zu legen und dann 4 Wochen auf die (evtl. ausbleibende) Lieferung zu warten. Nach dem Motto: lieber jetzt einen kleinen Aufpreis und die Katze im Sack, als ein wenig gespart und nachher ganz leer ausgegangen.
>Das nennt man Vertrauensschwund (ins Derivatesystem)

Die Situation (backwardation/ dass die Futures auch mal unter der Kasse gehandelt werden) gibt's schon solange, so lange es Terminmärkte gibt.
tschuess
G.C.



guckst du hier bspw.
[i]
backwardation,manchmal auch inkorrekterweise als backwardization bezeichnet, ist ein Zustand auf Future Märkten, bei welchem Verträge die ihrem Enddatum näher liegen zu höheren Preisen gehandelt werden als Verträge die noch länger laufen. Der Begriff stammt ursprünglich von den Londoner Edelmetallmärkten. Backwardation ist ein irrationales Phänomen bei der Preisgestaltung von Waren, da normalerweise Lagerhaltungs- und Zinsbindungskosten zur Folge haben, dass Waren in Kassageschäften teurer sind als bei Termingeschäften. Das Vorhandensein von Backwardation deutet manchmal auf Nachschubschwierigkeiten im korrespondierenden (physischen) Markt hin. Verallgemeinert kann der Begriff backwardation auch bei Preisen angewendet werden, die nichts mit Futures zu tun haben, sofern ein analoges Muster in der Preisgestaltung vorliegt. Wenn es beispielsweise mehr kostet, eine gewisse Menge Silber für 30 Tage zu leihen als dieselbe Menge für 60 Tage zu leihen dann kann man vom backwardation des Silberkurses sprechen.

In seinem Buch"Treatise on Money" aus dem Jahre 1930 (Kapitel 29) argumentiert der englische Mathematiker und Ã-konom John Maynard Keynes, dass backwardation keine abnormale Marktsituation darstellt, sondern als"normal backwardation" von der Tatsache herrührt, dass sich Warenproduzenten eher gegen ihr Preisrisiko absichern wollen als potentielle Kunden. Ein akademischer Disput über diese Frage verläuft bis heute.

Die gegenteilige Marktsituation wird als Contango bezeichnet.

-->Die Aussage bezieht sich auf eine sich ausweitende Differenz zwischen Future und Spot, wie der aufmerksame Leser in meiner ersten geposteten Antwort auf diesen Thread liest.

Immer schoen langsam mit den jungen Pferden.
Kein Grund zur Aufregung.

Lieben Gruss
pecunia

-->>Die Aussage bezieht sich auf eine sich ausweitende Differenz zwischen Future und Spot, wie der aufmerksame Leser in meiner ersten geposteten Antwort auf diesen Thread liest.
>Immer schoen langsam mit den jungen Pferden.
>Kein Grund zur Aufregung.
>Lieben Gruss
>pecunia

hi,

keine Sorge - ich bin nie aufgeregt...[img][/img]

Und auch deine ins Feld gefüehrten sich ausweitende Differenzen
aendern nichts an der Tatsache, dass es diese Phaenomene schon immer
gab und auch nix Neues sind.

tschuess
G.C.

-->>Die Aussage bezieht sich auf eine sich ausweitende Differenz zwischen Future und Spot, wie der aufmerksame Leser in meiner ersten geposteten Antwort auf diesen Thread liest.

Hab ich gelesen, deshalb schrieb ich: jede Wette: Der Derivatemarkt wird weiter existieren.

M. a. W.: Die backwardation wird sich nicht ausweiten.

-->Alte Börsenweisheit: die meisten Marktteilnehmer verpassen den letzten, steilsten Teil einer Hausse, weil sie zu früh verkauft haben. Klar, die letzten 10% sollte man nicht ausreizen. Aber bei Silber kann ich nur sagen: persönliches Kursziel festsetzen, dran festhalten und 10% vorher verkaufen. Ist bei mir ca. 50$. Aber auch dann mache ich wohl nur einen Teilverkauf. Vorher NICHT verkaufen. Raus-rein klappt bei Silber nicht - außer vielleicht man ist mit Drahtseilnerven ausgestattet. Aber die Tücken der eigenen Psychologie würde ich nicht unterschätzen.
MI