PATTERNS

verfasst von Tobias, 21.10.2000, 01:58

Ich bin ein großer Anhänger von Patterns und sehe auf jedem Chart viele verschiedene Patterns, von denen ich euch heute einige vorstellen möchte. Sicher kennt ihr schon viele, manche aber vielleicht noch nicht so bewusst. Vorab dazu ein Auszug aus: „The New Market Wizards“:

“ Jack Schwager: „Why do you believe you have excelled as a trader?”
Linda Bradford Raschke: I believe my most important skill is an ability to perceive patterns in the market. I think this aptitude for pattern recognition is probably related to my heavy involvement with music... Musical scores are just symbols and patterns…
JS: Could you elaborate some more on the parallels between music and the markets?
LBR: A musical piece has a definite structure: there are repeating patterns with variations. Analogously, the markets have patterns, which repeat with variations. Musical pieces have quiet interludes, theme development, and a gradual crescendo to a climax. The markets counterparts are price consolidations, major trends, and runaway price moves to major tops or bottoms….
JS: What are your goals?
LBR: There’s no better satisfaction than playing a piece well, whether the instrument is a piano or the markets. I measure my progress not in dollars but in my skill in predicting market patterns…I believe that I can go into any market with just a quote machine and outtrade 98 percent of other traders.

Jack Schwager im Kommentar: “She believes that in the markets, much as in weather forecasting, short-term predictions can be quite accurate but long-term forecasting is a virtual impossibility.“ “

Spiele selbst leider kein Instrument, aber vielleicht jemand von Euch - kann jemand Linda Raschke’s Gedanken nachempfinden?

Linda Bradford Raschke ist die beste (profitabelste) Frau, was das professionelle Traden angeht - ein echter Market Wizard. Von ihrer Art des (Chart-)Muster-Lesens kann man viel lernen. Ich empfehle jedem, sich unbedingt mal die Seite
http://www.mrci.com/lbr
anzusehen, dort auf Charts klicken...es gibt unheimlich viel zu sehen!

Es gibt einfache und komplexe Pattern:

Hier mal ein paar „einfache“ Pattern:
- Einzelne Candlesticks: der „Hammer“ - z.B. DAX 18.10. Nach einem selloff, sowie einem intraday-new-low dreht der Markt und schließt am oberen Ende der Tagesrange - in der Gegend (etwas darüber oder darunter), wo er eröffnet hat. Ein hammer zeigt an, dass sich die Bewegung voraussichtlich noch fortsetzen wird (short-term Momentum). Manchmal zeigen sie auch Trendwenden an. Ein umgekehrter hammer wird hanging man genannt und impliziert das gleiche - nur in short-Richtung. Auf der homepage des Candlestick-Papstes Steve Nison gibt es einige weitere Beispiele zu sehen:
http://www.candlecharts.com
- Eröffnet der Markt in den unteren 20% der Tagesrange und schließt in den oberen 20% der Tagesrange, so ist mit einer kurzfristigen Fortsetzung des moves zu rechnen (ca. 85% der Fälle!). Dax 19.10. Oft (ca. 55% der Fälle) dreht der Markt jedoch nach Überschreiten des Vortageshochs und schließt am gleichen Tag in Gegenrichtung. Dax 20.10. Das gleiche gilt vice versa downside.
- Undeniables: Handelsidee von Hayward/Connors - Betrachtung von weekly-candlesticks: Macht der Markt ein 6-Wochen high und schließt freitags unter dem Montag-open, ist die 1. Häfte des Signals erfolgt. In der Folgewoche wird ein stopp-sell-Auftrag unter das Vorwochenlow gesetzt. In mehr als 70% der Fälle lassen sich durch Optionsverkäufe (Short Call bzw. Short Put, knapp aus dem Geld) die Prämien kassieren, da signifikante Reversals einsetzen. Stopp am weekly high bzw. low; VORSICHT mit Optionsverkäufen.
- ID/NR4 Tage: ID steht für inside day (ein Tag dessen high unter dem Vortageshigh liegt und dessen low über dem Vortageslow liegt), NR4 für nearest range in 4(engste Handelspanne der letzten vier Tage). ID/NR4’s lassen einen breakout erwarten: Über dem Vortagestageshoch=long; unter dem Vortagestagestief=Short. Da es oft zu false breakouts kommt, macht es Sinn, genau auf diese zu warten: Handelt der Markt nach einem ID/NR4 unter dem Low des ID/NR4-Tages, dreht daraufhin und schließt oberhalb des Highs des ID/NR4 Tages, so ergibt sich ein Kaufsignal. Das Risiko (Stopp=ID/NR4-Lowpunkt) ist gering und darauf kommt es an: Exits sind wichtiger als Entries. Konzept ist in etwa 60% der Fälle erfolgreich.
- Gap Failures: Eröffnet der Markt mit einem Aufwärtsgap und schließt in der unteren Hälfte der Tagesrange, so ist es ratsam eine Long-Position (kurzfristig) zu schließen bzw. eine Short-Position kurzfristig aufzubauen, denn: in mehr als 60% der Fälle liegt das open des Folgetags entgegen der Gap-Richtung.
- ....es gibt so viele!!

Das Moore Research Center (MRCI) ist das führende Center für Marktstudien aller Art, die angegeben Wahrscheinlichkeiten sind zum Großteil aus den Testergebnissen entnommen, die man dem Anhang im Buch „Top-Trading-Gewinne“ von Raschke/Connors entnehmen kann. Das Buch ist wirklich zu empfehlen, ebenso wie das Buch „Trading für Profis“ von Hayward/Connors. Wer sich für saisonale Pattern (sog. Seasonals) interessiert, kann auch reports bei mrci ordern (z.B. historische Wahrscheinlichkeiten für Sojabohnen- oder Edelmetall-Spreads). Was macht eigentlich der Gold-Platin-Spread, dottore?

Ein paar Beispiele für komplexe Pattern:

- Elliottwellen! (ein SEHR komplexes Regelwerk, gell Jükü?)
- Taylors 4/5-Tagesrhythmus: Normales supply-demand-pattern läuft so ab: Kauf-Glattstellung-Verkauf-Kauf. Hierzu: http://www.mrci.com/lbr/swgrules/index.cfm
- 1-2-3 pullbacks: Markt macht ein neues Hoch und befindet sich in einem klaren Aufwärtstrend (z.B. ADX über 30), kommt für exakt drei Tage straight zurück und überschreitet am 4. Tag das Hoch des 3. Tages des pullbacks. In ca. 75% (!) der Fälle wird die signifikante Aufwärtsbewegung signifikant fortgesetzt, Stopp: pullback-low, Idee von Connors/Coopers, http://www.tradingmarkets.com (den Original-Artikel gibt es leider nicht mehr)
- Three little Indians: drei symmetrische (leicht höhere) Hochs (=Erschöpfungsanzeichen), massive reversals setzen oft nach dem dritten Indian ein
- spike and ledge Formationen: Markt macht einen Spike nach oben („finale Senkrechte“), kommt kurz zurück, verharrt ein paar Tage nahezu unbewegt und bricht dann nach unten aus - hier gibt es gutes Potenzial nach unten; vice versa für longs.
- alle möglichen klassischen Chartformationen sind patterns, z.B. das Doppel- oder Dreifachtief
- hier gibt es eine Untersuchung zu Panik-/Crash-Pattern auf der Basis des Mondzyklus; sehr lange komplexe Pattern, höchstinteressant! (das Buch habe ich mir noch nicht geleistet, der Reading Room und der download sind aber empfehlenswert):
http://www.calenderresearch.com
- aus dem Forum: gestauchter Nikkei Chart 1990 = Nasdaq-Chart 2000

Ein weekend im Zeichen der Patterns? Welches sind Eure Lieblingspatterns (außer den Elliottwellen)?
Die Diskussion ist eröffnet...

Viel Spaß + schönes Wochenende,
Tobias

P.S.: Meine Trading-Möglichkeiten sind aufgrund meines (Noch-)Studentenbudgets beschränkt - handle (fast) ausschließlich OS auf den Dax, daher kann ich zwar einiges theoretisch erläutern, aber nicht aus der praktischen Erfahrung mit Futures und Optionen oder Shorts in Stocks berichten. Komischerweise war es gerade (nach fast 2 ganzen stockmarket-loser-Jahren + allen Fehlern die man sich nur denken kann) das knappe Budget, das mich dazu veranlasst hat, nur noch die besten Bücher (von den wirklich Erfolgreichen) zu erwerben, um geeignete Methoden herauszufiltern - und anzuwenden. Funktioniert seit Januar ganz gut.


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• PATTERNS - Tobias, 21.10.2000, 01:58
  • Re: PATTERNS - welches sind Deiner Meinung nach die"besten" Bücher?? - Ricoletto, 21.10.2000, 09:12
    • Re: PATTERNS - welches sind Deiner Meinung nach die"besten" Bücher?? - Tobias, 21.10.2000, 11:32
    • Bücher in allen Ehren. Trockentraining - Georg, 22.10.2000, 03:55
  • Re: PATTERNS - Das Orakel, 22.10.2000, 15:25
    • Re: PATTERNS - Tobias, 22.10.2000, 19:32
      • Re: PATTERNS - Das Orakel, 23.10.2000, 00:12
  • Re: PATTERNS - JüKü, 22.10.2000, 15:45
  • Candlesticks - Sascha, 22.10.2000, 17:19