Es geht um 6,5 Billionen (trillions) USD-Hypotheken - und nun?

verfasst von Trithemius, 11.03.2007, 17:49

-->Der Zusamenbruch des sub-prime-Marktes ist so ohne nicht. Es geht nämlich nicht nur um Verluste bei Privatanleger, zwischenfinanzierenden Banken und Institutionellen wie Versicherungen, die BBB- etc. nicht anfassen dürfen.

Es geht um den Spill-over in den"gesamten" Hypothekenmarkt, der immerhin ein Volumen von 6,5 Bio USD hat (größer als der für US Treasuries). Und der, wie wir erstaunt erfahren durften, gänzlich"unreguliert" ist. Sowas wie nach Enron & Worldcom (Sarbanes-Oxley) steht wohl an, aber es haut dann die ganze Branche zusammen, da er - im Gegensatz zu Enron/Worldcom ein Ein-Produkten-Markt ist. E/W hatte ja nichts mit Chemie, Papier, Stahl, Software etc. zu tun.

Die Gier lag auf der Verkäuferseite der mortgages, wo unendliches Geld geschaufelt wurde. Jetzt stehen allererste Adressen dumm da von ML, MSt, LB, BSt bis UBS und DB. Bei denen fällt diese Profitquelle schon mal flach (Achtung: Bank-Kurse, siehe den mkt call von ELLI zur DB; Achtung 2: Im Dow haben sich inzwischen nicht nur"Industrials", sodern auch die"Financials" breit gemacht wie AIG, AE, Citi, JPM).

MorganStanley hatte ein schlimmes Händchen, kaufte im August 06 Saxon, einen 6,5 Mrd-Sub-primer für 706 Mio - Geld wohl futsch. Dito ML, das für 1,3 Mrd First Franklin übernahm. Bear Stearns hat am 1. März (!) New Century Financials empfohlen. Kurs 15, inzwischen halbiert.

Die Kreditnehmer haben zu 95 % ihre Einkommenslage geschönt. 60 % von ihnen sogar um mehr als die Hälfte.

Der Knaxus liegt nun nicht nur in den Verlusten, sondern vor allem darin, dass die House Owner ihre Buden nicht mehr wie ein offenes Konto nehmen können, also noch 'ne Hypo draufpacken und mit dem Geld rundum shoppen. Das wird den Verbrauchsausgaben auch nicht weiterhelfen."Ersparnisse" sind in toto bekanntlich negativ, also woher den Cash - außer Ben bringt ihn per Heli vorbei?

Auch bei Fannie & Freddie schaut's nicht zum Besten. Deren Tages-Handelsvolumen stieg von 2000 bis 2006 von 60 auf 250 Mrd USD.

Noch istdie Blase nicht voll geplatzt, sondern gerade mal angestochen. So mancher Experte geht davon aus, dass sich ein Desaster anbahnt, gegen das der Crash im Hi-Tech-Markt ein Knällchen war. Let's see.

Dazu noch diese Grafiken aus der NYT:

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Geheimtipp: 1926 gab's den Florida-Land-Boom mit Platzung. Danach zog der DJ aber erst so richtig an. Vielleicht gibt's eine Art Doublette? Wer weiß.

MfG - Trit

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• Es geht um 6,5 Billionen (trillions) USD-Hypotheken - und nun? - Trithemius, 11.03.2007, 17:49
  • halte ich...Re: Es geht um 6,5 Billionen (trillions) USD-Hypotheken - und nun? - weissgarnix, 11.03.2007, 19:02
    • also ein paar Sachen würd ich nicht so locker sehen.. mkT - igelei, 11.03.2007, 20:03
      • Nur die Ruhe bewahren und neue Trottel suchen - prinz_eisenherz, 11.03.2007, 21:12
        • nur hängt diesmal der gesamte Aktienmarkt und der US-Konsum dran - EM-financial, 11.03.2007, 21:46
        • Auch die Banken sind manchmal ganz schön blöde - chiron, 12.03.2007, 08:32
          • Auch die Banken sind manchmal ganz schön blöde - prinz_eisenherz, 12.03.2007, 16:30
            • Re: Auch die Banken sind manchmal ganz schön blöde - chiron, 12.03.2007, 18:35
              • Auch die Banken sind manchmal ganz schön blöde - prinz_eisenherz, 12.03.2007, 20:53
                • Auch die Banken sind manchmal ganz schön blöde, selten. - prinz_eisenherz, 12.03.2007, 21:50
                • Re: Auch die Banken sind manchmal ganz schön blöde - chiron, 12.03.2007, 21:52
                  • Re: Auch die Banken sind manchmal ganz schön blöde - klingonenjoerg, 13.03.2007, 00:24
                    • Re: Auch die Banken sind manchmal ganz schön blöde - dottore, 13.03.2007, 17:30