Re: Nochmal Volatilität

verfasst von Bea, 27.01.2001, 16:14

>Hallo Bea!
>Nach erster Durchsicht Deines Links, habe ich mich gleich auf die Suche begeben um den Index QQV zu finden, für VIX wird man schnell auf der cboe-Seite fündig, während mein Bemühen Charts oder gar historische Daten zu finden, erfolglos blieb.
>Interessant ist der Gedanke, die historische der implizieten Volatilität gegenüber zu stellen, wobei ich nicht sagen kann, ob dies etwas für die Aussage des zukünftigen Indexverlaufes etwas bringen wird oder kann. Für den DAX, wo die VDAX-Werte historisch gesehen genügen lange Zeit vorhanden sind, versuche ich einmal einen entsprechenden Chart zu"basteln". Der Hinweis auf die 21-Tage, die der Berechnung der historischen Volatilität zugrunde gelegt wurden, werde ich dabei aufnehmen.
>Ob die Folgerung aus den Gleichungen
><ol typ=1> ~ Impliz.Vola < hist.Vola(21) ->? -> Optimismus
> ~ Impliz.Vola > hist.Vola(21) ->? -> Pessimismus</ol>
>Auch beim VDAX vs. hist.Volo(DAX) und im Vorfeld von Trendwenden beobachtet werden kann, versuche ich herauszufinden.
>Leider konnte ich, wie schon erwähnt, die dargestellte QQV-Kurve
>> nicht nachvollziehen und die Daten reichen auch nicht weit genug zurück, um Niveaus und Muster vergleichen zu können (bei Bigchart ist das Symbol zwar vorhanden, doch reicht es nur eben die paar Tage in die Vergangenheit).
>Wenn man die hiesigen VDAX-Werte und die Werte für den QQV jedoch vergleicht und eine gleichwertige Ausformung in vergleichbaren Situationen unterstellt, so erinnert die Größenordnung an Übertreibungen in der Bewertung der Zukunftsaussichten.
>Zur Bewertung der Zahlenangaben QQQ vs. QQV, in dem Artikel von B-Schaeffer&T.Salomone, können vielleicht meine Versuche mit VDAX und DAX Aufschluß geben.
>Die Anmerkungen, daß jeder Bullenmarkt, um weiter steigen zu können, genügend Skeptiker für die Rallye benötigt, die Angst haben müssen etwas zu verpassen, und daß es das beste Zeichen für eine Fortdauer eines Bärenmarkt sei, wenn sich ausbreitender Optimismus durch Nachrichten enttäuscht wird, finde ich gut formuliert, doch einen Optimismus in einem Bärmarkt, kann man eben nur erst dann als falschen Optimismus feststellen, wenn der Abwärtsmarkt definitiv seine Fortsetzung gefunden hat.
>Gruß
>Uwe
>
>P.S.
>"Strandgut" zum Thema Volatilität, daß bei meinem"Fischzug" hängen geblieben ist und aufgearbeitet werden will:
> ~ The American Stock Exchange to Begin New Volatility Index Based on QQQ Options
> ~ DEPARTMENT OF FINANCE AND STATISTICS Research Catalogue
> ~ How Volatile is the Stock Market? By Keith Schap (Leider scheinen die Charts A und B vom Server genommen zu sein (Archiv 1997)) - nette Frage: wie volatil ist volatil? ;-)
>ob's was bring, weiß ich noch nicht.
>zum Thema"Wolfe Wave", angesprochen von Dir, wirst Du diese Seiten vielleicht schon kennen
> ~ Wolfe Waves and Sheep Waves - Entry and Exit Tactics
> ~ the rules for bullish Wolfe Waves
>und als ich diesen Chart sah (auf [Week1] in der Titelleiste der o.g. Seiten klicken), erkannte ich, das man die"Zukunft" auch"kleiner" darstellen kann (siehe Dow-Langzeitbeitrag)
>[img]" alt="[image]" style="margin: 5px 0px 5px 0px" />
>
>S&P weekly-Chart

Ja, Uwe, diese Seiten kenne ich und verfolge sie seit einigen Monaten. Dabei ist mir jedoch aufgefallen, daß es häufig Widersprüche zwischen Kurz- und Langfristzählung gibt, die dem Autor eigentlich auffallen müßten. Ich bin deshalb sehr skeptisch geworden. Letztendlich sind Wolfe Waves nichts anderes als Elliottwellen für mich, aus denen sich ja auch Rückschlüsse für kommende Kursverläufe ziehen lassen. In die Zukunft kann man jedoch nach meiner Meinung nicht perfekt schauen, ich denke, das ist auch der falsche Schluß bei o.g. Autor, wir hättens nur alle zu gern.
Danke für Deine Ausführungen zur Vola, es wird immer interesanter.
Schönes WE
Bea


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        • Re: Nochmal Volatilität - Bea, 27.01.2001, 16:14