Was passiert da momentan auf dem Kapitalmarkt

verfasst von Vinosoph, 12.08.2007, 23:39

-->... und welchen Einfluss hat es auf unsere Finanzlage?

Kredite entstehen nur gegen Verschuldung! Dafür muss der
Staat zuerst Schuldscheine drucken und das Volk danach
Grundsicherheiten verpfänden.

Banken verbuchen nur Forderungen und Guthaben. Sie vergeben
Buchgeld gegen Kredite. Will einer Bargeld, so muss die Bank
zur LZB und sich das gegen Sicherheitshinterlage besorgen.
Sicherheiten sind nur Staatsverschuldungspapiere
(Lombardpapiere) und die Banken konnten beliebig Geld
kreieren bis zur Grenze von dem 12fachen ihres
Eigenkapitals. Ob Buchgeld oder Bargeld kümmerte die Banken
weniger. So war es zumindest unter Basel I. Doch mit Basel
II (Juni 2004) wurde das Limit auf das 24 fache des
Eigenkapitals verdoppelt. Genau genommen heißt es in den
Basel II BIS-Vorschriften"4% Eigenkapital plus 4% andere
Sicherheiten" und unter"Sicherheiten" versteht man seither
alle möglichen Finanzpapiere.
Damit man diese Finanzpapiere bewerten kann, hat man
Rating-Vorschriften geschaffen, welche einer Bank sagen wie
diese"Sicherheiten" zu bewerten sind.

Zum einen werden die"Banken" bewertet und zum anderen ihre
"Sicherheiten".

So konnte eine Investmentbank mit einem AAA-Rating Geld
billiger kreieren als eine nieder eingestufte private
Schalterbank. Zum anderen erhielten Sicherheiten wie
Immobilien einen zugewiesenen Wert - und eben darum geht es
nun.

Die US Immobilien erlebten unter dem Kapitalrückfluss aus
dem Handelsbilanzdefizit und den hohen Rüstungsausgaben im
letzten Jahrzehnt einen Boom der zur Ãœberbewertung der
Immobilien führte. Einfach ausgedrückt es floss mehr Geld in
den Immobilien Markt als reale Werte vorhanden waren, was zu
einer Blase führte die nun nachgibt. Insider rechnen mit
einer Abwertung von 15%-30% des Dollars bis zum Jahresende.

Warum fehlt nun diesen Banken Geld?

Laut Basel II kann eine Bank gegen $4.- Sicherheit $100
Nennwert kreieren und für sich arbeiten lassen.
Wenn nun die Sicherheitsbewertung ihrer bisherigen Werte um
1/3tel absinkt, müssen die Banken weitere Sicherheiten
besorgen um diese Wertverminderung auszugleichen.

Damit diese 'Kartelleigenen Unternehmen' nicht pleite gehen,
vergeben die Zentralbanken nun grosszügig Kredite an die
Banken, damit sie die zu erwartenden Schwankungen abfangen
können. Der FED finanziert sozusagen den Zerfall der
Wertigkeit des Dollars selbst, verlangt aber dafür von den
Banken Zinsen, welche sie selbst bestimmen können. Diese
Kredite werden sozusagen im Tenderverfahren (englisch
"Tender" -"Ausschreibung","Angebot" ist ein
auktionsähnliches Verfahren) vergeben. Notenbanken wie die
EZB nutzen dieses Instrument, um die Finanzmärkte mit Geld
zu versorgen.

Diese Zinsen müssen die Banken wieder herausverdienen und
deshalb wird es keinen Rückgang bei den zuletzt
explosionsartig gestiegene Nachfrage nach Ãœbernahmekrediten
(Leveraged Loans ) geben. Leverage ist auch nicht der
Nachfolger einer Tech-ähnlichen Bubble zu der es 2000 kam
und in der allein in Amerika rund 7 Billionen Dollar an Wert
vernichtet wurden.
Die Investmentbanker müssen pro Tag rund $2mrd Zinsen für
ihr Handelsdefizit auftreiben, welches sie über die Dollar
Hegemonie der Weltwirtschaft aufbrummen. Da keiner mehr in
die marode Dollarwirtschaft investieren will, kaufen die
Amis über ihre Heuschrecken mit ihren grünen
Papierschnipseln alles auf was nach Wert aussieht. Die
jeweiligen Länder müssen dann ihre Währung gegen Dollar
zwangstauschen. Deshalb haben alle Westlichen Länder enorme
Dollar-Reserven mit denen sie ausser Rohstoffe nicht viel
auf dem Weltmarkt kaufen können - ohne ihre eigene
Wirtschaft zu schädigen.

Diese Heuschreckengelder werden auch in Zukunft fließen,
solange unsere Zentralbanken diese tauschen - und da diese
Zentralbanken nicht den Ländern sondern der 'Hochfinanz'
unterstehen, bestimmen diese wie lange das so weitergeht.
Vermutlich bis sie die ganze Welt aufgekauft haben!
Die FIAT-Währung kann beliebig drucken, da das Geld ja
nichtmehr mit Wertigkeit unterlegt ist.
Im Prinzip ist das System sehr robust aufgebaut und ohne
Revolution kaum zu stoppen.

Diese Zentralbank-Bank-Kreditvergabe läuft relativ lautlos
ab - was den Lärm auf dem Markt macht sind die ganzen
Spekulanten, welche bei dem Spiel teils Hemd und Hose
verlieren - doch Mitleid braucht man mit denen keine haben,
denn sie rufen auch nicht danach wenn sie übertriebene
Gewinne einfahren.
Natürlich sehen wir nun eine Inflation, denn die nun
erzeugte Geldmenge inflationiert in jedem Fall, weil
sie nicht gegen reale Werte ausgestellt wird. Im Prinzip
stört das die Finanzwelt wenig, weil unsere Löhne nicht
inflationieren und wir damit einfach mehr arbeiten müssen
um die Rechnung auszugleichen.

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• Was passiert da momentan auf dem Kapitalmarkt - Vinosoph, 12.08.2007, 23:39
  • Sieht so aus, als schärften die Manifestschreiber wieder ihre Federn... (o.Text) - Ecki1, 13.08.2007, 08:55