Frage zur Vola-Berechnung

verfasst von fridolin, 15.10.2007, 22:35

-->Ich hätte mal eine Frage zum besseren Verständnis der Berechnung von Volatilitäten.

In den Vola-Index (VDAX) gehen, soweit mir bekannt, die im Optionshandel tatsächlich bezahlten Volatilitäten ein. Es sind also implizite Volatilitäten und keine mittels des tatsächlichen Kursverlaufs tatsächlich gemessene (historische) Volas. Bitte korrigieren, falls das nicht stimmt.

Nun habe ich den Eindruck, daß nach merklichen Kursrückgängen der VDAX immer deutlich steigt, was ja verständlich ist, allerdings nach ebenso heftigen Kurssteigerungen der VDAX keinesfalls in demselben Umfang steigt. Täusche ich mich dabei? Gibt es einen logisch nachvollziehbaren Grund, wieso Kursverluste bei der Optionspreisfestlegung stärker berücksichtigt werden als vergleichbare Kursgewinne? Müßte nicht beispielsweise +1 % im DAX an einem Tag zu der gleichen Steigerung der DAX-Vola führen wie -1 % im DAX an einem Tag?

Danke für Aufklärung.

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• Frage zur Vola-Berechnung - fridolin, 15.10.2007, 22:35
  • Antwort zur impliziten Vola-Berechnung - DT, 15.10.2007, 22:56
  • nein - der Zusammenhang ist so nicht richtig - Toby0909, 16.10.2007, 11:24
  • Re: Frage zur Vola-Berechnung - - Elli -, 16.10.2007, 13:24