ARM reset schedule

verfasst von DT, 18.10.2007, 16:17

-->Hallo Carlo,

das Bild zeigt das Volumen der Adjustable Rate Mortgages, wie sie resetten. Und zwar im Monatstakt ab Jan 07. Das heißt, das im Sept 07 xx Mrd USD resetten, d.h. die Raten steigen von der"Teaser" Rate (Lockrate) zB 2% zu 5% oder 7%. Die Amis waren so dumm und haben gedacht, 3% mehr, kein Problem. Wenn man aber eine 100% Mortgage hat für ein 600000 USD Haus und zahlt 2% Zinsen und muß plötzlich 5% Zinsen zahlen, dann ver 2.5 facht sich die Zinszahlung.

Die meisten Amis haben die Häuser so gekauft, daß sie grade so mit ihrem Monatsgehalt die niedrige Teaser Rate zahlen konnten. Also so ca 2-3000 USD pro Monat.

Die Rate steigt jetzt auf 4000-8000 USD pro Monat, und da ist für diese ganzen Amis natürlich Schicht im Schacht.

Was soll die Fed jetzt tun? Soll sie die Mortgage Companies jetzt zwingen, die Rate weiter bei 2% zu lassen? Dann wird der Betrag von 600000 USD nie abbezahlt. Oder Zwangsversteigerung? Dann gehen alle Häuser im Preis runter und die Leute, die hoch verschuldet sind, sind bald unter Wasser.

Die Subprime Mortgages waren an Leute der Kategorie"white trash" oder auch Ghetto oder auch Mexican Illegal Immigrant, die vorher in einem Trailer oder Mobile Home gewohnt haben.

Alt-A ist für Leute, die bei McDonalds und Walmart arbeiten, und A ist für middle class. Die haben aber sogenannte HELOCS genommen, dh. die haben sich ihre Wertsteigerung in den Häusern als Kredit auszahlen lassen und Autos, Motorräder, Boote, Urlaubsreisen in die Karibik oder nach Europa bezahlt.

Dann gibt es noch solche, die ihr Haus nur mit 80% beleihen durften und für die restlichen 20% einfach einen"Jumbo Loan" genommen haben, der einen höheren Zinssatz hatte und oben drauf gesattelt wurde. Also ohne Eigenkapital ein Haus kaufen.

Diese Resets werden interessant, weil dann nicht nur der Trailertrash in die Bredouille gerät, sondern die ebenso hoch verschuldete Mittelklasse.

Noch ist die Konjunktur gut, aber wenn die mal schlecht wird und die Arbeitslosigkeit steigt, und dann der credit crunch weitergeht, dann wirds interessant.

Übrigens kann man schön sehn, was zB auch ein Grundeinkommen bewirkt: alles wird teurer, weil eben jeder einen Grundstock an Geld hat. Wie in USA: jeder konnte für 100% ohne Anzahlung ein beliebig großes Haus kaufen, und das hat die Hauspreise ins Unermeßliche getrieben. Nur die Sparsamen und Barzahler, die waren aus dem Markt gepreist.

Der Chart zeigt sehr schön, wieviel Milliarden in welchem Monat fällig werden, und man kann davon ausgehen, daß vom subprime praktisch alles abgeschrieben werden kann, aber auch die Jumbos dürften verlorgen sein. Das alles belastet als toxic waste natürlich die SIVs und ABS vehicles der Lumpenbanken (Citi etc).

Viele Grüße, DT

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• ABX fallen stark ab (mB) - DT, 17.10.2007, 22:56
  • Ben's Sicht der Dinge (weil hier noch nicht gezeigt) mTuL - DT, 17.10.2007, 23:39
    • Hier noch ein guter Kommentar (mTuL) - DT, 17.10.2007, 23:58
  • krass! danke! (o.Text) - mond73, 18.10.2007, 12:36
  • Re: Krass ist das es darauf NULL Reaktion an den Börsen gibt.... - LOMITAS, 18.10.2007, 13:06
  • @ DT - carlo, 18.10.2007, 15:32
    • ARM reset schedule - DT, 18.10.2007, 16:17
      • Danke, Du bist ja perfekt, bist Du bei der Ci...? ;-) - carlo, 18.10.2007, 22:13
  • Re: ABX fallen stark ab (mB) - Eike, 20.10.2007, 12:29