An weissgarnix (mT)

verfasst von DT, 03.11.2007, 14:19

-->Hallo weissgarnix,

vielen Dank daß Sie sich als Bilanzexperte zu Wort melden.

Mich hat der folgende Satz bei Reuters stutzig gemacht:

"The effect of the letter is that assets placed in the super-SIV (technically termed M-LEC, or Master Liquidity Enhancement Conduit) would have a capital treatment that is 10 times more favorable than if the same assets were placed on the bank's balance sheet," Mike Mayo, an analyst with Deutsche Bank said in a note to clients.

Im fractional reserve banking (und in diversen Seiten der Fed) ist natürlich bekannt, daß für Einlagen größer als z.Zt. 49.3 Mrd USD ein 10:1 leverage erlaubt ist.

Aber seit wann darf ich Verluste, die aufgetreten sind, wenn man von mark to model zu mark to market übergeht (und nichts anderes zeigen uns die ABX Indizes bei markit.com an, dort kann man sogar die einzelnen einliegenden Konstituenten mit Banknamen als PDF anzeigen lassen), 10:1 leveragen?

Da könnte auch die Telekom mal kurz ihre 50 Mrd EUR Verluste aus 2003 in einen SIV auslagern, 10:1 leveragen, und schwupp stünden nur noch./. 5 Mrd EUR in der GuV bzw auf der Passivseite in der Bilanz.

Da frage ich mich: wieso dann nur 10:1, wieso nicht 100:1, dann werden die Verluste noch kleiner.

Fakt ist: Es ist Geld von A nach B geflossen (und zwar an die Homebuilder und die Hausverkäufer) als die Häuser zu überhöhten Preisen gekauft wurden. Dieses geflossene Geld hat einige sehr reich gemacht und wird dort gebunkert, mit Glück in Form von Au etc.

Aber dieses geborgte Geld kam irgendwo her. Und dieses geborgte Geld"im Sinn" kann man jetzt nicht einfach mal so kurz um Faktor 10 verringern. Da sind Ausborger, die das gerne zurück hätten.

Den einzigen Effekt, den ich mir vorstellen kann: man lagert die Schulden aus und es wird binnen 3-5 Jahren so viel inflationiert, daß die Rückzahlung ein Klacks ist. Hugo Stinnes anno 1923 all over again. Oder auch viele fast bankrotte Bauern aus den Ostgebieten während der Hyperinflation der 20er Jahre. Vorher fast bankrott, danach die Schulden weginflationiert.

Beim Währungsschnitt 1948 ging das nicht, da waren Guthaben wie Schulden 1:10 umgestellt worden.

Ich freue mich schon jetzt auf Ihre weiteren Erläuterungen.

Danke und Gruß, DT

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gesamter Thread:

• Betrug im Namen der FED (neue Meldung): Super SIV wird 10:1 geleveraged (mL) - DT, 03.11.2007, 00:05
  • Und direkt die Reaktion: C gleich mal um 3.4 % hoch nachbörslich (mT) - DT, 03.11.2007, 00:09
    • meine schönen Puts *schluck* - Sorrento, 03.11.2007, 00:56
  • Re: Betrug im Namen der FED - Ist das was neues? So läuft das seit 1913! (o.Text) - Vatapitta, 03.11.2007, 00:30
  • Auch wenn ich der Letzte bin, mir war das neu. Gruß von der BK(in), weiter so:) - prinz_eisenherz, 03.11.2007, 08:20
  • Der Hyperinflation wieder ein Meilenschritt entgegen! (o.Text) - LeCoquinus, 03.11.2007, 09:02
  • Vielen Dank für die Info!!! - nasowas, 03.11.2007, 09:12
  • Re: Mutter-Tochter-Sauereien:)) - Student, 03.11.2007, 10:15
  • Toll. Auf die FED kann man sich verlassen. FED = Master of Liquidity - alberich, 03.11.2007, 10:52
    • sie retten den Bankenkumpanen den Arsch. Nicht den Homeowners, ABER... mkT - igelei, 03.11.2007, 11:18
      • ach so, noch dazu eine"schöne" Zahlnreihe aus deinem Posting:.. mkT - igelei, 03.11.2007, 11:39
        • Die Inflation kommt - chiron, 03.11.2007, 11:50
          • Re: Die Inflation kommt - Vatapitta, 03.11.2007, 12:10
      • Re: 6% des gesamten Hausbestandes erhöhen das Angebot eher um mehrere 100% (o.Text) - Vatapitta, 03.11.2007, 11:48
  • Bedeutet das, dass nun mit den 100 Mrd. Dollar die 10 fache Menge an ABS/CDOs... - Vatapitta, 03.11.2007, 11:58
    • denke, das werden wir Mo. am ABX sehen. Volumenmäßig reicht das gerade..mkT - igelei, 03.11.2007, 13:23
      • Re: denke, das werden wir Mo. am ABX sehen. Volumenmäßig reicht das gerade..mkT - chiron, 03.11.2007, 18:45
      • Re: das werden wir Mo. am ABX sehen - bitte Link dazu - Danke! (o.Text) - 000, 04.11.2007, 15:49
  • nein, wieso? - Re: Betrug im Namen der FED (neue Meldung): - weissgarnix, 03.11.2007, 13:24
    • Sie enthält schon dramatisches: Bilanzfälschung mit Hilfe der FED mkT - igelei, 03.11.2007, 13:52
      • Lagebeurteilung durch Dr. Jens Ehrhardt - aktuelle Finanzwoche - Vatapitta, 03.11.2007, 14:45
      • Re: Sie enthält schon dramatisches: Bilanzfälschung mit Hilfe der FED mkT - weissgarnix, 03.11.2007, 17:59
        • Re: Sie enthält schon dramatisches: Bilanzfälschung mit Hilfe der FED mkT - JüKü, 03.11.2007, 18:06
          • Sehr gutes Argument:-) Die Telekom ist wert, was der Markt zahlt!!! (o.Text) - igelei, 04.11.2007, 02:31
    • An weissgarnix (mT) - DT, 03.11.2007, 14:19
      • Der *Landfunk* - als ich meine dazu.... - LenzHannover, 03.11.2007, 16:36
      • Re: An weissgarnix (mT) - weissgarnix, 03.11.2007, 17:02
        • Nochmal an weissgarnix (mT) - DT, 03.11.2007, 19:19
          • Die Deuba hat für Bear Stearns einen margin call gemacht. Bitte die Quelle DT (o.Text) - Vatapitta, 04.11.2007, 00:08
            • An Vatapitta (mT) - DT, 04.11.2007, 03:07
          • Re: Nochmal an weissgarnix (mT) - weissgarnix, 04.11.2007, 13:24
        • Re: ML überträgt auf M-LEC was? - dottore, 04.11.2007, 17:41
          • Re: Sorry, chiron, es stand schon bei Dir mit ML/SEC (o.Text) - dottore, 04.11.2007, 17:46
          • Re: ML überträgt auf M-LEC was? - weissgarnix, 04.11.2007, 17:57
    • Re:Im Prinzip wie von Meryll Lynch versucht. - Problem zeitlich ausgelagert! (o.Text) - Vatapitta, 03.11.2007, 14:31
  • Die AA Anleihen bei 48% wurden zum 30.09. auf 80% raufgepflegt. Finanzwoche (o.Text) - Vatapitta, 04.11.2007, 00:12