Re: Danke für den Hinweis + noch eine Frage zu den bid/asks

verfasst von Tobias, 14.02.2001, 11:52

Hi Pancho,

strategy doesn't work in real world, hmm? Ist klar, dass man mit schlechteren fills rechnen muss (slippage/spread), dennoch denke ich, dass solche Trades möglich sind (die Masse [public]"schmeißt" gerade ihre Qcom-Calls aus dem Geld auf den Markt, bevor sie ganz wertlos sind. Die Masse kauft (und später verkauft) meistens Calls und dazu meistens welche aus dem Geld. Die Broker haben diese Calls teuer verkauft - jetzt verkauft die Masse diese Calls (bzw. auch keine Nachfrage der Masse mehr nach diesen Calls), weswegen sie im Verhältnis zu den Calls im Geld sehr günstig werden!).
Als Alternative würde sich, denke ich, auch ein 'normaler' debit-spread eignen. Z.B. Kauf Put 80, Verkauf Put 70 - bei Interesse checke ich das mal. Ist das allerdings auch nix, bleibt noch der straight short (wenn er dann läuft, kann man ja dazu einen Put aus dem Geld verkaufen.)

Habe noch eine Frage an Dich: Hab' grade mal nachgeschaut - die bids/asks stehen alle bei 000 - wie kannst Du nachbörslich die letzten bid-/ask-Kurse auf der cboe-Site sehen?

Danke + Gruß,
Tobias

>>>>Qcom kommt von 200 und sieht wie ein klassischer"Bubble-Burster" aus. Aktuell steht Qcom bei knapp über 80 und hat heute nach einem wilden Tag am Tageslow geschlossen. Im daily chart ist gut zu sehen, das die 70$ evtl. bald noch einmal getestet werden können. Die Wahrscheinlichkeit dafür beträgt mind. 51:49 ;-). Aber auch wenn es nur 50:50 steht, so eignet sich folgende Optionsstrategie für die Short-Spekulation mit QCOM:
>>>>Kauf März Call 80 @ 7.38
>>>>Verkauf März Call 70 @17.25
>>>>Die Prämieneinnahme beträgt 17.25 - 7.38 = 9.87 (multipliziert mit 100 [1 Option ist für 100 Aktien]). Diese Prämiendifferenz kann komplett behalten werden, wenn QCOM zum Verfalltermin bei 70 oder weniger steht. Zwischen 70 und 80 bleibt das Ergebnis positiv. Liegt QCOM zum Verfalltermin bei 80 oder darüber, so ergibt sich der Maximalverlust von 0.13 (!).
>>>>Der Chance von 9.87 steht ein Risiko von 0.13 gegenüber - nicht schlecht, oder?
>>>>Reward:risk ist 76:1. Slippage und Transaktionskosten müssen berücksichtigt werden, klar. Dennoch ein schönes Beispiel.
>>>>alternativ:
>>>>Kauf April Call 80 @10.50
>>>>Verkauf April Call 70 @19.00
>>>>Markliquidität der gennanten Optionen liegt bei mehreren 100 pro Tag, ist also o.k.
>>>>Tobias
>>>Wenn man die Dinger tatsächlich zu diesen Preisen erhält, dann ist das tatsächlich eine SUPER Strategie. Merci vielmals Tobias. Ich werde mir das heute abend mal anschauen...
>>>gruss
>>>Pancho
>>Ich hab sogleich mal unter http://quote.cboe.com/QuoteTable.asp?TICKER=qcom&ALL=1 nachgeschaut. Die Kurse sind leider so gestellt, dass diese Strategie zu den von dir erwähnten Kursen nicht geht.
>>März 70 Call ask: 13 3/8
>>März 80 Call bid: 7 3/8
>>Die Gewinnzone wird erst erreicht, wenn QCom unter 76$ liegt.
>>Schade...
>>gruss
>>Pancho
>Muss natürlich heissen:
>März 70 Call bid: 13 3/8
>März 80 Call ask: 7 3/8
>An den Zahlen ändert sich aber nichts.


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• QCOM Short-Set-Up? / Mal eine 'neue' Optionsstrategie - Tobias, 14.02.2001, 00:07
  • Re: QCOM Short-Set-Up? / Mal eine 'neue' Optionsstrategie - Pancho, 14.02.2001, 00:25
    • Re: QCOM Short-Set-Up? Too good to be true, leider! - Pancho, 14.02.2001, 00:38
      • Re: QCOM Short-Set-Up? Too good to be true, leider! Korrektur! - Pancho, 14.02.2001, 00:45
        • Re: Danke für den Hinweis + noch eine Frage zu den bid/asks - Tobias, 14.02.2001, 11:52
          • Re: Danke für den Hinweis + noch eine Frage zu den bid/asks, Anschlussfrage... - Pancho, 14.02.2001, 14:38
            • Re: Danke für den Hinweis + noch eine Frage zu den bid/asks, Anschlussfrage... - Tobias, 14.02.2001, 15:02
              • Re: Danke für den Hinweis + noch eine Frage zu den bid/asks - Pancho, 14.02.2001, 18:36