- Mich hat fast der Schlag getroffen (mBuL) - DT, 26.10.2007, 23:20
- Hi DT, ist das irgendwie tradebar?,,, mkT - igelei, 26.10.2007, 23:32
- PS: Bei den Banken schläft mit Sicherheit niemand mehr ruhig. (o.Text) - igelei, 26.10.2007, 23:40
- Die haben ja auch lange genug geschlafen! (o.Text) - Vatapitta, 26.10.2007, 23:44
- BTW ins Blaue: Ackermann hängt mit 29 Mrd. bei den Subprimes-wenn..mkT - igelei, 26.10.2007, 23:46
- 29M sub bei 40Ct/$ viell. 10x AAA 290M zu 85Ct/$ bilanziert?@dottore mT - igelei, 27.10.2007, 00:08
- Deutsche Bank prüft Beteiligung an Krisenfonds - chiron, 27.10.2007, 09:31
- der DtBank-Aktienkurs spricht Bände /aber sie haben ja nur AAA gekauft ;-) (o.Text) - nasowas, 27.10.2007, 11:17
- PS: Bei den Banken schläft mit Sicherheit niemand mehr ruhig. (o.Text) - igelei, 26.10.2007, 23:40
- Hier ist zumindest schon ein Hinweis auf die heutigen brutalen Verläufe (mT) - DT, 26.10.2007, 23:57
- Hi DT, ist das irgendwie tradebar?,,, mkT - igelei, 26.10.2007, 23:32
Mich hat fast der Schlag getroffen (mBuL)
-->Ich dachte, als ich die Citibank und JPM an der Wallstreet verfolgt habe, daß am Di 50 bp Senkung kommen und daß ähnlich wie Ende September die nächste Aktion kommt, um die Amibanken flüssig zu halten. Countrywide hat ja heute trotz schlimmer Zahlen aufgrund eines"positiven Ausblicks" sagenhafte 32% zulegen können.
Aber etwas geht nicht zusammen:
Der JPYUSD carry trade hängt immer noch bei 114, wobei er heute sogar kurz drunter war. Und wirklich schockierend waren eben die neuen ABX Werte (mark to market): vor allem die AAA sind gegenüber gestern, wo es schon schlimm war, noch einmal senkrecht nach unten gegangen. Wir sind mit AAA tief in den 80er Werten. Unfassbar.
Hier die Werte:
[img][/img]
<IMG src="http://www.markit.com/cache/curves/b3ef2b517ce07e1a082edafb90a.png" alt="http://www.markit.com/cache/curves/b3ef2b517ce07e1a082edafb90a.png">
<IMG src="http://www.markit.com/cache/curves/2ba732e32b837b9bfbf91da5caa.png" alt="http://www.markit.com/cache/curves/2ba732e32b837b9bfbf91da5caa.png">
<IMG src="http://www.markit.com/cache/curves/6974bcdfafc64c2c5ae4b23d33a.png" alt="http://www.markit.com/cache/curves/6974bcdfafc64c2c5ae4b23d33a.png">
Ganz besonders schlimme diese nachfolgende AA Tranche. Grad mal noch bei 52. Wir reden hier nicht von Subprime, sondern von Prime. Das sind Hausbesitzer, die wahrscheinlich bei Intel, Apple oder Sun Microsystems arbeiten, die aber mit ihrem steigenden home equity sich ein second home in Arizona gekauft haben und bis zum Anschlag geleveragt sind. Dazu noch einen Benz oder einen BMW, eine carribean cruise.
<IMG src="http://www.markit.com/cache/curves/f7b73c9791a756bc4bc1be83a73.png" alt="http://www.markit.com/cache/curves/f7b73c9791a756bc4bc1be83a73.png">
Auch A hat nochmal ordentlich nach unten beschleunigt:
<IMG src="http://www.markit.com/cache/curves/2ba732e32b837b9bfbf91da5caa.png" alt="http://www.markit.com/cache/curves/2ba732e32b837b9bfbf91da5caa.png">
Auch hier reden wir mal so kurz von einer Halbierung gegenüber den Tiefs der Krise im Sommer.
Auch die 2006er AAA Tranchen sind jetzt unter 90:
<IMG src="http://www.markit.com/cache/curves/611b8a253050fb1faa5cf4f1985.png" alt="http://www.markit.com/cache/curves/611b8a253050fb1faa5cf4f1985.png">
Nur die älteste AAA Tranche"hält" sich noch etwas:
<IMG src="http://www.markit.com/cache/curves/20f7a3ecc90f2c2df0500dcb303.png" alt="http://www.markit.com/cache/curves/20f7a3ecc90f2c2df0500dcb303.png">
Meine Erfahrung sagt: wenn etwas dermaßen senkrecht nach unten geht, gibt es auch eine Gegenreaktion, siehe Mitte Aug/Sept. Allerdings ist auf dem ABX Markt noch nichts von dem Frühlingslüftchen, was heute abend durch die Wallstreet wehte, zu spüren. Mal sehn, ob die nächste Woche nach Di nach der weiteren Injektion von Ben (mind 25, wenn nicht 50 bp) eine Gegenbewegung auch bei den ABX einsetzt.
Ich frage mich, was die eventuelle Auslagerung in den Super Conduit für den mark to market Wert bedeuten würde. Normalerweise sollten die Werte dann doch steigen, weil man seinen Sondermüll bequem los wird.
Zum anderen frage ich mich, wer angesichts dieser Werte (50% Verlust bei AA Tranchen) bei Banken überhaupt noch ruhig schlafen kann. Das Gold steht nicht umsonst bei fast 800 USD pro Unze.
Hier auch noch der Verlauf der CMBX bei BB3, heute zum ersten Mal über 1000:
<IMG src="http://markit.com/cache/curves/dcd6be2f8469c47f09df906fc1a.png" alt="http://markit.com/cache/curves/dcd6be2f8469c47f09df906fc1a.png">
Gruß DT
Quelle: [www.markit.com]
26-Oct-07 Overview
Index Series Version Coupon RED ID Price High Low
ABX-HE-AAA 07-2 7 2 76 0A08AHAD4 86.25 99.33 86.25
ABX-HE-AA 07-2 7 2 192 0A08AGAD6 58.07 97.00 58.07
ABX-HE-A 07-2 7 2 369 0A08AFAD8 35.86 81.94 35.86
ABX-HE-BBB 07-2 7 2 500 0A08AIAD2 23.14 56.61 23.14
ABX-HE-BBB- 07-2 7 2 500 0A08AOAD9 20.18 50.33 20.18
ABX-HE-AAA 07-1 7 1 9 0A08AHAC6 83.39 100.09 83.39
ABX-HE-AA 07-1 7 1 15 0A08AGAC8 52.04 100.09 52.04
ABX-HE-A 07-1 7 1 64 0A08AFAC0 28.29 100.01 28.29
ABX-HE-BBB 07-1 7 1 224 0A08AIAC4 18.96 98.35 18.96
ABX-HE-BBB- 07-1 7 1 389 0A08AOAC1 18.57 97.47 18.57
ABX-HE-AAA 06-2 6 2 11 0A08AHAB8 89.89 100.12 89.89
ABX-HE-AA 06-2 6 2 17 0A08AGAB0 70.68 100.12 70.68
ABX-HE-A 06-2 6 2 44 0A08AFAB2 42.39 100.12 42.39
ABX-HE-BBB 06-2 6 2 133 0A08AIAB6 23.89 100.59 23.89
ABX-HE-BBB- 06-2 6 2 242 0A08AOAB3 21.96 100.94 21.96
ABX-HE-AAA 06-1 6 1 18 0A08AHAA1 96.93 100.38 94.97
ABX-HE-AA 06-1 6 1 32 0A08AGAA9 88.75 100.73 84.64
ABX-HE-A 06-1 6 1 54 0A08AFAA7 69.29 100.51 69.22
ABX-HE-BBB 06-1 6 1 154 0A08AIAA4 44.43 101.20 44.43
ABX-HE-BBB- 06-1 6 1 267 0A08AOAA2 35.46 102.19 35.46
gesamter Thread: