Altes Elliott-Wellen-Forum - ecki/turon RE zu USI

leibovitz

13.03.2002, 20:07

ecki/turon RE zu USI

Thread gesperrt

okay danke für die meinung bezgl. dünnen umsätzen. für mich sind Vol Average 50-day: 152,500 / Vol Average 200-day: 320,500 genug. der aktuelle preis spielt keine rolle, da man ja als spekulant mit steigenden kursen rechnet.

Ecki: ich habe einen report von der deutschen bank gelesen (der einzige broker der USI verfolgt) viel ist da nicht rauszuholen, ausser dass man erwartet, die schulden abzahlen zu können und dass S&P evt. das credit rating anheben wird. das kursziel bla bla lautet folgendermasen:

"We continue to rate U. S: Industries share"Strong Buy". USI's strong brands and leading market positions make the stock look cheap (but speculative). Our 12-month USI price target of $7.70 is 15x $0.50 Fy01 EPS."

ich bin heute eingestiegen. das technische bild gefällt mir sehr gut. fundamental würde ich gerne noch mehr erfahren.. hast du mehr?

gruss
l.

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Ecki1

13.03.2002, 21:39

@ leibovitz

Re: ecki/turon RE zu USI

ich bin heute eingestiegen. das technische bild gefällt mir sehr gut. fundamental würde ich gerne noch mehr erfahren.. hast du mehr?

Fundamental sieht`s so schlecht gar nicht aus. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis liegt bei 0.17, die Gesamtverluste wurden im letzten Quartal deutlich eingedämmt auf"nur" noch 0.10 USD / Aktie, der operative Gewinn wird hauptsächlich wegen der Zinsen aufgefressen. Ein solches Unternehmen ist grundsätzlich sanierungswürdig. Schlimmstenfalls gibt`s eine anständige Kapitalerhöhung, aber von den Grössenordnungen der Fehlbeträge her ist USI auch dann noch unterbewertet. Die Produkte auf den Gebieten Rohrinstallationen, Armaturen und Giesserei-Erzeugnisse sind zwar schon eher als zyklisch anzusehen, doch hat die Aktie bei dem enormen Leverage selbst bei einer kurzzeitigen konjunkturellen Mini-Erholung gute Kurs-Chancen.

Ich habe USI nicht selbst, finde sie aber interessant und freue mich auch selbst, wenn in diesem Forum mal jemand etwas aufspürt, was noch nicht schon alle Spatzen von den Dächern pfeifen.

Gruss: Ecki

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Maximilian

13.03.2002, 22:27

@ Ecki1

USI in Dtl.

Mein Schwager arbeitet in der Tech. Abteilung einer 100%igen Tochter von USI in Dtl.
Weltmarktführer in ihrem Bereich, Produkt braucht u.a. eine jede Kommune der 1.+2. Welt.
In den letzten Jahren 15% Umsatzwachstum/a und ordentlich Gewinn, scheinbar als einzige im gesamten Konzern. Für 2002 wäre eine größere Investition für eine neue Produktionsanlage notwendig gewesen, für die die Mutter, welche ja über Jahre die Gewinne einstrich, kein Kapital zur Verfügung stellt/stellen kann (vor einigen Monaten ist angeblich eine größer Kreditzusage geplatzt). Die Tochter musste deshalb Aufträge zurückgeben. Umsatzeinbußen vermutlich 40% und schwarze Zahlen für 2002 eine Illusion.
Wie gesagt: Info nur aus der TA und schon 6 Wo alt

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leibovitz 14.03.2002, 07:52 @ Maximilian	Re: USI in Dtl.
	danke für die info!! aus deinen beschriebenen gründen steht USI bei 2.60$. <center> <HR> </center>

leibovitz 14.03.2002, 07:55 @ Ecki1	Re: ecki/turon RE zu USI
	danke bestens für die infos ecki. wird eine make or break investition. der auditor selbst glaubt ja anscheinend nicht daran, dass USI es schaffen wird. zudem habe ich gelesen, dass sie ihre accounting practices umgestellt haben (kürzlich) was mich gar nicht glücklicher macht. ich setzt fundamental noch auf den buchwert der ist bei rund 2.70$. gruss l. <center> <HR> </center>

Pancho

14.03.2002, 10:31

@ leibovitz

Re: ecki/turon RE zu USI

>danke bestens für die infos ecki. wird eine make or break investition. der auditor selbst glaubt ja anscheinend nicht daran, dass USI es schaffen wird. zudem habe ich gelesen, dass sie ihre accounting practices umgestellt haben (kürzlich) was mich gar nicht glücklicher macht. ich setzt fundamental noch auf den buchwert der ist bei rund 2.70$.
>gruss
>l.

Auf den Buchwert würde ich nicht setzen. Nimmt man den Goodwill aus den Büchern raus, dann haben wir einen Buchwert von -1.46$ je Aktie. Die Berechnungen basieren auf diesen Daten.

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Ecki1

14.03.2002, 11:23

@ Pancho

Re: ecki/turon RE zu USI

Hallo Pancho

Auf den Buchwert würdest Du

nicht setzen. Nimmt man den Goodwill aus den Büchern raus, dann haben wir einen Buchwert von -1.46$ je Aktie. Die Berechnungen basieren auf diesen Daten.

Ja, allein mit Buchwertbetrachtungen kommt man nicht weiter, da der Buchwert

1. häufig noch den Goodwill enthält und
2. die laufenden Kosten nicht berücksichtigt.

Daher muss man operative Gewinne und Cashflows anschauen. Wenn die Amis von heute auf morgen sämtliche Goodwillpositionen aus ihren Bilanzen werfen müssten, wäre wohl über die Hälfte aller Unternehmen pleite. Diese Annahme ist also unrealistisch, auch speziell im Fall USI.

Viel Erfolg!

Ecki

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Pancho

14.03.2002, 12:27

@ Ecki1

FONX.OB

>Hallo Pancho
>Auf den Buchwert würdest Du
>nicht setzen. Nimmt man den Goodwill aus den Büchern raus, dann haben wir einen Buchwert von -1.46$ je Aktie. Die Berechnungen basieren auf diesen Daten.
>Ja, allein mit Buchwertbetrachtungen kommt man nicht weiter, da der Buchwert
>1. häufig noch den Goodwill enthält und
>2. die laufenden Kosten nicht berücksichtigt.
>Daher muss man operative Gewinne und Cashflows anschauen. Wenn die Amis von heute auf morgen sämtliche Goodwillpositionen aus ihren Bilanzen werfen müssten, wäre wohl über die Hälfte aller Unternehmen pleite.
Diese Annahme ist also unrealistisch, auch speziell im Fall USI.
>Viel Erfolg!
>Ecki

Die Finanzierungsmöglichkeiten sind halt stark eingeschränkt mit einer solch miserablen Bilanz. Aber wenn USI den Turnaround schafft, dann hat man ohne Frage einen extrem hohen Leverage.
Gestern bin ich noch auf eine interessante Aktie gestossen: Fonix Corporation (FONX.OB). Charttechnischer Ausbruch mit gewaltigen Umsätzen? Jedenfalls hatte Fonix gestern sehr erfreuliche News zu vermelden. Was denkst du? Ist Fonix eine Spekulation wert?

Auch dir good trades!

Pancho

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Ecki1

14.03.2002, 12:50

@ Pancho

FONX.OB: Abenteuerliche Spracherkennung

Hi Pancho

Die News bei FONX.OB hängen ganz speziell mit der Integration der Spracherkennung in die Xbox zusammen. Kommen weitere Kunden hinzu, so könnte die Firma nochmal durchstarten. Zum jetzigen Zeitpunkt muss FONX aber erstmal Cash besorgen (vielleicht Vorschuss von MSFT?). Da FONX Auftragsentwicklungen betreibt, ist der Cashflow nicht so regelmässig, doch konnte der Verlust im vergangenen Quartal reduziert werden.

Erfreulicherweise kann man im Chart deutliche Elliott-Wellen erkennen. Vor dem Ausbruch nach oben ging ein Abwärtsimpuls auf mindestens 4 Wellenebenen zu Ende. Wir haben es also in jedem Fall mit einer 1 aufwärts zu tun. Die 2 würde ich mal abwarten (evt. kam sie schon intraday), dann könnte eine Spekulation beginnen.

Viel Erfolg!

Ecki

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ecki/turon RE zu USI

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USI in Dtl.

Re: USI in Dtl.

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FONX.OB

FONX.OB: Abenteuerliche Spracherkennung