Altes Elliott-Wellen-Forum - Hecla hat CBOE-Options

Emerald 13.07.2003, 09:02	Hecla hat CBOE-Options Thread gesperrt
	-->Der Dezember 03-Verfall bezahlt US$ 00.75 auf Basis $ 5.00. Für Silber-Investoren (-Spekulanten) eine Möglichkeit sich einige Dollars an Prämien-Entgel(d)t zu kassieren. Why not? Emerald.

BillyGoatGruff

13.07.2003, 09:28

@ Emerald

Ja, why not?

-->>Der Dezember 03-Verfall bezahlt US$ 00.75 auf Basis $ 5.00.
>Für Silber-Investoren (-Spekulanten) eine Möglichkeit sich
>einige Dollars an Prämien-Entgel(d)t zu kassieren.
>Why not?
>
>Emerald.

Leider hat Ameritrade nach Übernahme von Datek die ehemaligen Datek-Kunden nun auch zu ihrem Börsenagenten transferiert. Die erlauben mir das Schreiben 'ungedeckter' Optionen nicht mehr; d.h. der Deppe, der nach 3 Tagen mein complaint-mail beantwortet hat, schrieb, dass Cash-Deckung zum Schreiben einer >b>put-option[/b] (es war ca. 10-fache Deckung!) nicht genüge; dies müss mit Aktien gedeckt sein?!?!

Der hat wohl in seinem manual unter 'option writing' nachgeschaut, ist in der Zeile verrutscht und hat per copy-paste den text reingehauen. Ist doch ein F... im Kopf! Wenn ich gedeckte Puts schreibe, brauche ich doch cash zur Deckung und keine Aktien! Der meinte doch wohl nicht, dass ich zuerst die Aktie leer verkaufen muss, um puts zu schreiben...aber es gibt scheints manche Broker mit Muckenhirn!

Antworten auf die Antwort auf ein complaint-mail kann man nicht; der Server schickt es zurück. Man müsste wieder eine neue complaint eröffnen, drei Tage warten, etc. - auch ein Weg, sich Reklamationen vom Hals zu halten.

Weiss mir jemand einen online-Broker, der USA/Kanada-Aktien zu ähnlichen Bedingungen wie ehemals DATEK handelt? Die waren super!

Gruss!
BillyGoatGruff

Burning_Heart

13.07.2003, 12:25

@ Emerald

Re: Hecla hat CBOE-Options

-->>Der Dezember 03-Verfall bezahlt US$ 00.75 auf Basis $ 5.00.
>Für Silber-Investoren (-Spekulanten) eine Möglichkeit sich
>einige Dollars an Prämien-Entgel(d)t zu kassieren.
>Why not?

Das klappt aber nur zu 99,999%
Eines Tages wird der Goldpreis über Nacht bei 10000 fixiert und dein Kontoguthaben sieht genau so aus wie gestern nur mit einem Minus davor!
Der max. Gewinn ist 0.75$ der Verlust unendlich.
Niemals nackt verkaufen.
Mit den Aktien im Depot ist das aber OK.

>
>Emerald.

Emerald

13.07.2003, 12:35

@ Burning_Heart

Re: Hecla hat CBOE-Options

-->Nicht verstanden! Fehlinterpretation möglich?

Hecla wird, wenn der Goldpreis bei 1000.00$ stehen sollte nicht einen
undendlichen Verlust beinhalten! Hecla bei Null Wert?

Der naked Put heisst doch gar nichts anderes als die Aktie Hecla bei
$ 5.00 ankaufen zu müssen bis Dezember 2003; der Brutto-Einstandspreis
rechnet sich demnach $ 5.00 abzüglich 00.75 Prämien-Entgelt im voraus,
entsprechend $ 4.25. Heute kostet die Aktie an der Börse (11.7.2003)
$ 4.89.

Man darf natürlich nur soviele naked puts verkaufen, als man gewillt ist
Aktien effektiv auch ankaufen zu wollen. Selbstverständlich ist der maximales
Gewinn US$ 00.75 wenn die Aktie steigt, und davon ist nun einmal in diesem
Geschäft davon auszugehen. Nur einen Gewinn von $ 00.75 ohne Geld überhaupt
in die Hand zu nehmen hat auch seine Attraktivität.

Wenn dieser Deal professionell angepackt wird, sind in 9 von 10 Transaktionen
Gewinne ausgewiesen. Ein nicht zu unterschätzendes Ratio.

Emerald.

Burning_Heart

13.07.2003, 13:39

@ Emerald

Re: Hecla hat CBOE-Options

-->>Nicht verstanden! Fehlinterpretation möglich?
>Hecla wird, wenn der Goldpreis bei 1000.00$ stehen sollte nicht einen
>undendlichen Verlust beinhalten! Hecla bei Null Wert?
>Der naked Put heisst doch gar nichts anderes als die Aktie Hecla bei
>$ 5.00 ankaufen zu müssen bis Dezember 2003; der Brutto-Einstandspreis
>rechnet sich demnach $ 5.00 abzüglich 00.75 Prämien-Entgelt im voraus,
>entsprechend $ 4.25. Heute kostet die Aktie an der Börse (11.7.2003)
>$ 4.89.
>Man darf natürlich nur soviele naked puts verkaufen, als man gewillt ist
>Aktien effektiv auch ankaufen zu wollen. Selbstverständlich ist der maximales
>Gewinn US$ 00.75 wenn die Aktie steigt, und davon ist nun einmal in diesem
>Geschäft davon auszugehen. Nur einen Gewinn von $ 00.75 ohne Geld überhaupt
>in die Hand zu nehmen hat auch seine Attraktivität.
>Wenn dieser Deal professionell angepackt wird, sind in 9 von 10 Transaktionen
>Gewinne ausgewiesen. Ein nicht zu unterschätzendes Ratio.
>Emerald.

Hallo

Sorry für die Besserwisserrei [image]

Das du Puts shortest habe ich übersehen.
Bei Puts ist das Risiko wohl halbwegs begrenzt(Bei ein paar 1000%).
Da kann das Risiko noch berechnet werden,im Gegensatz zu Calls.

Die Option bei Verlust solange halten bis er Verfällt um dann die Aktien zu kaufen ist schön und gut.
Wenn jetzt aber der richtig grosse Verlust auftritt(Gold bei 10000),dann wären z.b. die HeclaCalls so teuer,das du einen Margincall erhältst weil das Konto im Minus ist.
Nun werden die Shortcalls ohne wenn und aber von deinem Broker gecovert und du hast den Verlust.Wie hoch dein Hebel ist,ist fast egal:Selbst ein einziger Call reicht aus um 1Mio.$ zu verbraten.
Da KANN irgendwann aus einer Mini Position ein grosses Problem werden.
Aber kommt ja nie vor...

Gruss