-->Leads - Hypo in Essen begibt Pfandbrief über 2 Milliarden Euro=

Frankfurt, 14. Jul (Reuters) - Die Hypothekenbank in Essen hat am Montag einen öffentlichen Pfandbrief mit einem Volumen von zwei Milliarden Euro begeben.

Die endgültigen Konditionen für das Papier (Pricing) mit vierjähriger Laufzeit

[Demnächst Pfandbriefe als 3-Monats-Geld?]

würden in nächster Zukunft bekannt gegeben, teilten die mit der Transaktion beauftragten Banken (Leads) Barclays Capital, Commerzbank, Dresdner Kleinwort Wasserstein und DZ Bank mit. Angestrebt werde ein Renditevorsprung (Spread) von sechs bis acht Basispunkten zur Swapmitte. Ein Swap ist eine Transaktion, bei der Investoren variable Zinsverpflichtungen wie den Satz für Interbankengeld (Euribor) gegen einen festen Zinssatz tauschen. Das Mittel aus Geld- und Briefkurs ist die Swapmitte. Diese Größe dient bei den meisten Neuemissionen als Orientierungspunkt für das Pricing. Am Montagvormittag lag die Swapmitte für vierjährige Restlaufzeiten bei rund 2,81 Prozent. Beim angestrebten Spread würde der Pfandbrief der Hypo in Essen eine Rendite von rund 2,88 Prozent erzielen.

Pfandbriefe sind zu 100 Prozent besicherte Papiere. Ã-ffentliche Pfandbriefe sind mit Krediten an die"öffentliche Hand" besichert.

[Yuuuuupiedooo!]

Die Ratingagenturen Standard & Poor's und Fitch bewerten die Pfandbriefe der Hypo in Essen mit ihrer Bestnote"AAA". Moody's stuft diese auf dem zweithöchsten Niveau"Aa1" ein.

[Bravo! Nun wird's ja wohl bald zwei Pfandbriefkategorien geben: die"öffentlichen" mit AAA oder so, und eventuelle (noch)"private" mit A- - wollen wir nicht einen solchen Spread kreieren und denn dann handeln lassen?]

Gruß!