>>Vor einiger Zeit hab ich mir deren Optionsbedingungen schicken lassen. Die Gold- und Silber-OS der Deutschen Bank sind definitiv"american Style"!
>>Gruß
>>MF
>***Danke Manfred- kannst Du bitte mal nachschauen, was sie exakt unter"american style" verstehen? Ist es so, dass ich bei vorzeitiger Ausübung des Call-OS dann tatsächlich das Gold bekomme?
>Wäre sehr nett,
>Tobias

Bei OS gibt es IMMER nur Cash (Differenzausgeich).

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>>Vor einiger Zeit hab ich mir deren Optionsbedingungen schicken lassen. Die Gold- und Silber-OS der Deutschen Bank sind definitiv"american Style"!
>>Gruß
>>MF
>***Danke Manfred- kannst Du bitte mal nachschauen, was sie exakt unter"american style" verstehen? Ist es so, dass ich bei vorzeitiger Ausübung des Call-OS dann tatsächlich das Gold bekomme?
>Wäre sehr nett,
>Tobias

Es steht drin: Ausübbarkeit amerikanisch.
Das Kapitel über die Ausübung des Optionsrechts ist zu umfangreich...
Dann gibts da noch ein Kapitel über"Marktstörung"!!
Ich will mir dessen Bedeutung von der DB erklären lassen, weil solche Klauseln für unser Szenario (2000$) entscheident sein kann. Dabei kann ich auch mal wegen der Ausübung nachfragen. Eine Antwort werd ich Dir dann posten.

Die Optionsbedingungen gibts kostenlos unter www.xavex.de
Gruß
MF

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>Mit Onvista-OS-Rechner gerechnet:
>Szenario-Rechner für Optionsscheine auf Rohstoffe
>
>Stammdaten
>--------------------------------------------------------------------------------
>
>Bezeichnung Wert
>WKN 665231
>Emittent Deutsche Bank
>Basiswert
>Typ C/P Put
>Typ E/A Amerikanisch
>Basispreis 270.00
>Währung USD
>Fälligkeit 28.06.2005
>Bez.-Verh. 0.1000
> Rechenparameter
>--------------------------------------------------------------------------------
> Ihre Szenarien
>--------------------------------------------------------------------------------
>
>Parameter Aktueller Wert Szenario 1 Szenario 2 Szenario 3 Szenario 4 Szenario 5
>Kurs Basiswert 265.95 100 150 200 250 300
>Zinssatz USD (in %) 6.67
>Volatilität (in %) 17.75
>Wechselkurs USD/EUR 1.19
>Berechnungstag 21.11.2000 31.12.03 31.12.03 31.12.03 31.12.03 31.12.03
>Briefkurs 2.06 0.00 0.00 0.00 2.46 0.68
>Veränderung absolut -2.06 -2.06 -2.06 +0.40 -1.38
>Veränderung in % -100.00 -100.00 -100.00 +19.42 -66.99
>--------------------------------------------------------------------------------
>
>Irgendwas muß hier falsch gelaufen sein.
>Basispreis sinkt um 50 % - OS (PUT) sinkt um 100 %
>Wer ist schuld: Onvista oder die DeuBa?
>Oder ist mein Kopf im Archiv ein bisschen eingestaubt?
>Dachte mir da Gold noch um einiges tiefer gehen muss/soll/wird, wäre dieser OS eine gute Wahl, da sehr lange Laufzeit, im Geld, Minimales Aufgeld, Vola nicht zu groß.
>Wer versteht´s?
>Mit freundlichem Gruß
>Dirk

***Der Schein ist ein Put. Die Berechnungen sind falsch. Das Bezugsverhältnis ist 0,1, also 10 Scheine geben dir das Recht, Gold für 270USD/oz. an die Deutsche Bank zu verkaufen (Barausgleich, kein echter Tausch). Da der Schein amerikanischer Art ist, kannst Du von Deinem Optionsrecht (Recht zum Verkauf einer Unze) jederzeit Gebrauch machen.
Fällt Gold auf bspw. 250, steigt der Schein auf mind. 2 Dollar (20$ im Geld, umgerechnet bei Bezugsverhältnis 1:10 = 2$/Schein), das sind zur Zeit in Euro 2,35 (das ist der Wert im Geld, also der Mindestwert).
Fällt Gold auf 200, steigt der Schein auf mind. 7 Dollar (") = 8,23 Euro.

Ändert sich die Euro:$-Relation, ändert sich auch der Kurs. Bitte mal selber ein bischen rechnen.
Noch eine Anmerkung: Die ganzen technischen Berechnungen wie bei onvista z.B. sind sehr theoretisch (z.B. ein Riesen-Omega bei Scheinen, die meilenweit aus dem Geld liegen oder schleierhafte Aufgelder, etc.) Es lohnt sich immer, selbst ein bischen nachzurechnen und zu checken, ob das eigentlich alles so sein kein, was einem da von einer Software vorgerechnet wird!

Herzlichen Gruß,
Tobias

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