-->>Hallo, ich muß es nochmal loswerden:
>Kauft nach Möglichkeit keine OS, schon gar nicht weit aus dem Geld.
>Ich habe immer noch den DAX Call 4400 LZ Sept WKN 349896
>Mal ganz davon abgesehen, daß er am Montag (DAX 4070) bei 0,30 - 0,31 war,
>steht er jetzt (DAX 4090) bei 0,29 - 0,30. Ok, ein paar Tage Zeitwertverlust.
>Heute morgen um 11.00Uhr (DAX auch ca. 4090) war der Schein aber bei 0,33!!!
>Sowas nenn ich schon fast legitimierten Betrug...., wo sind die 4 cent (= 12%) geblieben...?
>Derjenige der vor 3 Std gekauft hat, ist(keine Geld/Briefspanne berücksichtigt)ohne Basiswertveränderung 12% im Minus. Unglaublich...
>Also ich bin wirklich kein Bankengegner, aber das ist heftig.
>Wie gesagt: Zum Lernen, Merken und"Nicht Vergessen"...

Zwei aktuelle Beispiele aus dem Aboforum:

Nr. 1:

<font color=#0000FF>Mit Zertifikaten KANN man nicht gewinnen. Wenn man's wirklich täte funktioniert das Handelssystem der Emittenten einfach grad nicht.

Eben wieder erlebt.

- Short-Zertifikat kostet 57 Cent.
- DAX geht innerhalb kurzer Zeit von 4080 auf 4088. KEIN HANDEL MÃ-GLICH.
- Als der Handel wieder möglich war kostet das Ding nur noch 50 Cent.

Ich würde ja nichts sagen wenn mir das zum ersten mal passiert wäre. Nur dieses Spielchen treiben die Emittenten immer wieder in heißen Phasen.
</font>

Nr. 2:
<font color=#0000FF>Short Zertifikat TB8P1G (Knock Out: 4135)

Mittwoch, 22ooUhr: CGAX: 3985 - Zerti: 59 Cent
Donnerstag, 8ooUhr: CGAX: 3992 - Zerti: 42 Cent

Von 8oo bis 9oo Uhr pendelte der CGAX zwischen 3992 und 3994. Das Zertifikat stieg(!) in dieser Zeit von 42 Cent auf fast 60 Cent. Also praktisch keine Änderung des Underlying verursachte einen fast 50%igen Anstieg des Zertifikats.

Kann man etwas gegen die Emittenten unternehem? Nein!
</font>

-->>Hallo Tesla, Du hast ja Recht, aaaaaber

Du mußt das so sehen: das Ganze ist nach der Spieltheorie ein Spiel. Darin werden von den Spielern (Banken, OS-Käufer, OS-Verkäufer) Handlungen umgesetzt, nach vorbestimmten Spielregeln (z.B. Dax-Indexkurs, KO-Wert, u.a.), Wertschöpfungen angestebt, mit entsprechenden Strategien und ganz wichtig, es werden strategische Informationen ausgewertet.

Also ich sei jetzt die BANK (Emittent).
Wenn ich BANK bin, dann registriere ich - was dem dump-OS-Investor verborgen bleibt - ein Ansteigen der Nachfrage nach meinen long/short Produkten. (Einzeln und in der Masse). BWL 1.tes Sem. sagt: 'Steigende Nachfrage => Steigender Preis'.
Zudem ist mir - im Gegensatz zu Dir - bekannt, welche Stückzahlenmengen ausstehend im Umlauf sind und demzufolge bei drehender Situation wieder zurückgegeben (verkauft) werden. Die, die nicht freiwillig zurückgeben, machen wir mit dem timeout den Garaus.
Ist doch vollkommen klar, dass ich noch dazu wo ich zu einer Kursstellung verpflichtet bin, den Preis nach unten setze (in Deinem Fall 0,04EUR) und zwar solange bis mein Marktmomentum wieder dreht, oder das ausstehende Volumen abgeschmolzen ist.
Sorry, dass Du von einem"vollkommenen und transparenten Markt" ausgehst, den ich Dir gekonnt vortäusche, aber Du hast nur einen Trumpf, den richtigen Riecher.
Ich dagegen habe strategische Informationen, weshalb die Teile teuer verkauft werden, wenn die Masse rausgeht und billig zurückgenommen werden wenn die Masse zurückkommt. Die Differenz ist schließlich mein Profit. (Eine Art Gezeiten-Kraftwerk)

Alles klar?
Gruß CaptainB

-->es gibt da seit April diesen Jahres eine neue Regelung an der Euwax dass man Optionsscheine nicht shorten darf. Das sagt doch wohl alles. Viele Trader haben sich da neben den Banken ein goldenes Näschen verdient.