-->Hallo Tesla, deine antwort war klug wie charmant.

jaja. solcher erfolg macht neugierig. vorallem wie die passage zwischen anfang 2000 bis 2002 umschifft wurde und dann wieder (punktgenauer) Einstieg?

albert

-->>>Einerseits werden nur die Fonds untersucht, die es auch geschafft haben, 5 oder sogar 10 Jahre am Markt zu bleiben, ohne eingestampft zu werden, damit selbst der dümmsten Witwe und Waise nicht ein Licht aufgeht.
>>Habe erleben dürfen, daß der Fonds meines Bruders nach ca. 80-90% Wertverlust in einem neuen anderen Fonds aufging.
>Naja, muß wohl ein NM-Fonds gewesen sein...

Nein, war ein Asienfonds. Jakarta Growth Fund.

>>Für die Untersuchung wurden also nur die ERFOLGREICHEN Fonds herangezogen.
>>Tatsächlich schaffen nur etwa 5% der Fonds wenigstens den Vergleichsindex.
>>Warum ist das so?
>>1.
>>Fondsmanager können bei einem Totalverlust (Bankrott) von Blue-Chips mit Gnade rechnen, während sie bei Investments in kleinere, aggrssivere aber solidere Firmen bei Erfolg milden Dank, bei Mißerfolg aber die Absetzung riskieren.
>Stimmt.
>>2.
>>Manche Firmen dien(t)en als Auffangstationen für die Muttergesellschaft.
>>Hat beispielsweise die Bank XYZ Fonds heraugebracht und erfährt sie unangenehme Dinge über Firmen, so werden diese schnellstmöglich zumindest teilweise in den hauseigenen Fonds gestopft. Der Markt merkt nicht, daß sich XYZ-Bank von faulem Obst trennen will. Die eigene Bilanz bleibt sauber, den Schaden hat der Anleger.
>Käse.

Bitte nicht"Käse" schreiben! Es war zumindest oft so. Angeblich sind die Strukturen zwischen Fonds und Mutterbank jetzt getrennt. Das kann ich nicht überprüfen. Bei reinen Fondsgesellschaften (Pioneer...) dürfte es diese Praxis nicht gegeben haben. Vielleicht aber über gewisse Verleihpraktiken.

>>3.
>>Fonds haben oft 5% Gebühren p.a., teilweise sogar deutlich mehr.
>>Die muß der Fondsmanager erstmal erarbeiten. Besonders bei kleineren Fonds ist der Verwaltungsaufwand mitunter immens. Man hatte ja mal einen Fondsmanager gezeigt, der seinen (deutschen!!!) Fonds in Luxemburg in einer Luxusvilla verwaltete. Das Luxusauto und andere Gratifikationen für jeden Mitarbeiter muß auch erstmal erarbeitet werden.
>
>Die TER = Total Expense Ratio liegt i.d.R. zwischen 1 % - 2%

Ich lach mich scheckig! Schon die reine Managementgebühr beträgt oft 5% p.a. bei Aktienfonds. Dazu Ausgabeaufschlag, und Gebühren, die u.a. durch Umschichtungen anfallen, aber nicht in der Abrechnung erscheinen. Einfach mal öfters Anlegerzeitungen kaufen und LESEN!
Extrem waren die Leuschelfonds. Reine Geldvernichtungsautomaten für Anleger.
Bei größeren Fonds mag das TER auch mal auf 1-2% p.a. sinken. Das ist aber nicht der Normalfall. Volumenmäßig aber schon. Der Widerspruch meiner Aussage ist Mathematik.

>>
>>Meine eigene Bilanz sagt, daß ich gute 30% p.a.(!) in den letzten 10 Jahren geschafft habe. Also etwa eine Verzwanzigfachung. Und das als einfacher kleine dummer Arbeiter.
>Stell Dein Licht nicht unter den Scheffel. 10 Jahre = Verzwanzigfachung = 35% p.a. nicht nur 30% p.a.
>Könntest Du einige Geheimnisse verraten bzw. Elli bitten Dir Platz auf der Homepage für ein Musterdepot zu geben. Du bekommst von mir Gewinnbeteiligung...
>>Ich kenne keinen Fonds, der das erreicht hat.
>Wenn Du mich jetzt noch über Dein eingegangenes Risiko aufklärst und mit den Anlagegrundsätzen eines Fondsmanagers gleichsetzen kannst, bist Du mein Held.
>>Fondsmanager sind Fachidioten ohne eigenes Gedankenwerk. Sie verlernen es auf der Uni. Ich meine das Denken.
>>Quereinsteiger als Fondsmanager sind oft erfolgreicher. Sie haben wenigstens noch etwas gesunden Menschenverstand behalten.
>>Gruß
>>LR
>Wie gesagt, laß uns öfter an Deinem Erfolg teilhaben.
>Vielen Dank.

Mein Geheimnis?
Ich kaufe nur Aktien, fast keine OS. Niemals Renten. Ich lege in Ländern an, die die Krise HINTER sich haben. Deswegen seit Jahren keine Westeuropa/USA-Aktie.
Anlage nach der Asienkrise z.B. eine Samsung Vz. 50Cent über Tiefstkurs und dann nur noch gehalten bis ca.65€.
Zur Neuen- Markt- Saison war ich nur kurz drin, habe mir die Finger verbrannt (einziges Jahr mit Verlust -23%).
Nach der Rußlandkrise bin ich in Osteuropa eingestiegen (zeitweise mit 95% Rußlandanteil im Depot, ist derzeit noch 75%). Mit viel Angst, die aber belohnt wurde.
Ich meide OS, nutze sie gelegentlich.
Ich hatte Glück, daß ich nur wenige Tage vor dem 11. September mein Depot mit Puts abgesichert hatte. Habe zwar keinen Gewinn in der Zeit gemacht, aber danach mehr Aktien zum gleichen Gesamtwert im Depot gehabt.
Mein derzeitiges Prachtstück ist die Bank Vozrozhdeniye.
Daneben habe ich diverse russische Nebenwerte, wo eine Verzehnfachung in den letzten 3 Jahren nicht die Regel, aber doch mehrmals vorkam.
Eine URKA (Uralkali hat sogar die Verzwanzigfachung geschafft). Und weil ich alles mindestens 1-2 Jahre halte (bin kein Trader) ist der ganze Spaß steuerfrei gewesen.
Ich denke auch, daß der welt-3.größte Silberförderer, die polnische KGHM, mit dem derzeitigen KGV von 5 und einer Dividendenrendite für 2005 von gut 5% noch völlig unterbewertet ist.
An meinem Namen kannst Du herleiten, daß mir Estland (Norma, Hansabank, Merko) auch sehr bei meiner Entwicklung geholfen hatten.
Derzeit bin ich etwas ratlos. Nur den UFNCP (Ufaneftekhim Vorzüge) traue ich nach der Verzehnfachung (im Depot, der Wert kommt von noch weiter unten) eine weitere Verfünffachung zu.
Ich kaufe derzeit Gold und Silber, weil ich denke, daß die golden Zeit der Aktien langsam vorbei ist.

Die Wertentwicklung der letzten 10 Jahre in %:
1996 67,3
1997 13,6
1998 15,5
1999 110,2
2000 -23,6
2001 28,3
2002 15,1
2003 77,0
2004 8,6
2005 (bisher) 110,8

Was ich derzeit halte?
Gazprom, Kazanorgsintez,KGHM, Norilsk, Uralsvyazinform, Bashneft, Nizhnekamskneftekhim, Coeur, CEZ, Vozrozhdeniye, Surgut Vz., UES, Volgatel, Rio Doce, BMB Munai sowie einige (schon) lang laufende und inzwischen satt im Geld liegende Gold- und Silber- OS
In Rußland:
PAZA (Pavlovo Bus), Dalsvyaz Vz.(ESPKP), Sberbank Vz. (SBERP), Uralkali (URKA),
KZOS+ KZOSP (Kazanorgsintez bzw. Vz.), NVRCP (Novoroscement), UFNCP (Ufaneftekhim Vz.), STRGP (Stavropolenergo ist jetzt in mehrere Firmen aufgespalten- Einzelheiten ermüden), dito KUENP (Kurskenergo), NKNCP (Nizhnekamskneftekhim Vz.), und einige kleinere unbedeutende Investments.
Derzeit liegen 2 Firmen mit einer roten Null im Depot. Coeur hat eine schwarze Null erreicht. Alles andere hat sich ver-x-facht.

Gruß
LR
P.S.
Ich will aber niemanden ins Unglück stürzen. Alle Anlagen von mir sind höchst riskant und keinesfalls für Nachahmungen geeignet!