-->Hi Aleph,

>letzte Woche hat die EZB Milliardenbeträge (Max. war 96 Mrd.) den Banken kurzfristig im Tenderverfahren zur Verfügung gestellt. Sie hatten zu dieser Zeit gepostet, dass Titel in einem Pool als Grundlage und Deckung gedient hätten.
>Ich habe da zwei Fragen:
>1) Wie dynamisch reagiert denn dieser Pool?

Sofort. Deshalb liegen die Papiere ja im Pool.

>Zur Emission dieser hohen Beträge bedarf es doch einer Vorlaufzeit zur Hereinnahme der Titel.

Nein. Der Pool hat mindestens für 400/600 Mrd Luft.

>Außerdem, woher hatten denn die Banken so pötzlich diese Titel?

Haben sie immer schon. Basisgeschäft."Für alle Fälle" legen sie x Prozent davon in den Pool, das Umbuchen auf die ZBs geht wirklich innerhalb von Sekunden.

>2) Welche Bonität haben denn die Titel bei der EZB?

Diverse. Siehe bitte Stichworte"tier-1" und"tier-2". Was davon im Pool liegt bzw. was dann an die ZBs umgebucht wird (mit den - hier schon ausführlich diskutierten -"Sicherheitsabschlägen - und zum Tageskurs) weiß niemand außerhalb der Banken und den ZBs.

Gruß!

-->Hi sens,

> Eines ist sicher:
>Die werden in den nächsten Tagen und Wochen die LEICHEN im KELLER genau auf die Minute GETIMT herauslassen! Und zwar NUR die bereits am meisten stinken. Die andern kommen zum Schluss;-)

Beim Diskontfenster (das normalerweise nur für einen Tag (overnight) offen ist, diesmal 30 Tage, aha!) gibt es drei verschiedene Vorgänge:

1. Primary Credit Program. Für"absolut gesunde" Banken. Kriegen Kohle subito. Aber genau die brauchen es nicht.

2. Secondary Credit Program. Für den Rest der Bankenlandschaft. Das geht nicht so schnell, sondern muss erst umfänglich geprüft werden (lange Formulare ausfüllen, usw.). Da dort Cash am dicksten fehlt, könnte es Überraschungen geben.

1. und 2. wurden um je 0,5 % gesenkt (außer im Bereich der Fed St. Louis, wo der Hardliner Poole haust).

3. Seasonal Credits gehen nur an Agro-Banken usw. Kommen also hier nicht in Frage.

Gruß!