Hi Toni.
Folgend sind Ausschnitte aus der Tageszeitung USA Today vom 2. Oktober unter dem Titel"Money keeps flowing into Mutual Funds."
Investors have flooded stock mutual funds with a record-shattering $256 billion in new money in just the first eight months of the. In contrast, new money to stock funds totaled $157 billion for all of 1999. The previous high for a full year was $232 billion in 1997.
The deluge has caught even industry experts off guard, especially because most major stock indexes are well below their highs for the year.
Even more ironic, the government says Americans are spending more than they earn, pushing the savings rate to -0.4%, the lowest on record. The figure tracks savings as a percentage of after-tax income. So where is all the new money coming from?
"Retirement plans have generated a majority of the new cash flow for all our funds this year," says T Rowe Price spokesman Steve Norwitz. Employers are making their 401(k) plans more attactive to retain workers.
Ich weiss nicht wieweit Dir diese retirement savings plans ein Begriff sind. Vor 20 Jahren wurden sie gesetzlich zugelassen. Sie erlauben es monatlich einen gewissen Prozentsatz, im Durchschnitt bis zu 7%, vom Bruttogehalt in Mutual Funds anzulegen. Gewoehnlich schiesst der Arbeitgeber einen kleineren Anteil, im Durchschnitt 2%, mit dazu. Der Gedanke dahinter ist die Leute zum Sparen fuers Alter zu animieren. Diese Investitionen werden gewoehnlich von grossen Fund Haeusern, e.g., Fidelity, Merril Lynch, T R Price, Vanguard, etc, verwaltet. Dem Arbeitgeber wird die Wahl gegeben in welchen von mindestens 4 Mutual Funds sein Geld angelegt wird. Um zu verhindern dass man zu viele Aenderungen in kurzer Zeit macht wird gewoehnlich vorgesehen dass nur alle 3 Monate Aenderungen stattfinden koennen. Das Objekt ist langfristige Investitionen, und das Gesetz sieht vor dass man erst mit 59 1/2 Jahren von diesen Konten seine Investments einloesen kann. Es ist zu der Zeit dass dann auch die Steuern faellig werden.
Dies nur als grober Ueberblick wie diese retirement plans funktionieren. Auf jeden Fall, sie haben so an popularity gewonnen dass jetzt ungefaehr 50% aller Firmen daran beteiligt sind. Und ich bin der Meinung diese systematischen Geldeinfluesse in die mutual funds (das Geld wird ja monatlich ueberwiesen) haben sehr zum Bull Market der letzten 10, oder je nachdem wie man rechnet, 20 Jahre beigetragen. Wie ich oben sagte, der Partizipant muss die Moeglichkeit haben zwischen mindestens 4 funds waehlen zu koennen. Einer von denen ist gewoehlich ein Money Market Mutual Fund, welcher also sehr sicher ist und je nach den Zinsraten zur Zeit, nominale 4%,5%, oder 6% Zinsen verdient. Je nach Alter, oder Gemuet, kann man seine monatlichen contributions zwischen den Funds aufteilen.
Das war ein wenig langatmig, aber hoffentlich hat es etwas mehr Licht auf die ganze Sache mit den money flows geleuchtet. Vielleicht hilft es auch zu verstehen dass die Statistiken welche von einer negativen Spar Rate der Amerik. sprechen, diese retirement savings plans nicht miteinrechnen, da sie aus Bruttoeinkommen kommen. Man hat hier ein Sprichwort das sagt"deferred taxes are saved taxes", und das stimmt auch hier zu, und nebenbei, wer legt denn heute sein Geld auf ein Sparkonto um mieslige 2%-3% zinsen darauf zu verdienen. wenn man steuern und Inflation berechnet, verliert man ja langsam sein muehsam eingespartes. Nur die Bank freut sich.
Best wishes.
P.
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