Altes Elliott-Wellen-Forum - ABX und TOMO update (mTuL)

DT

28.11.2007, 23:22

ABX und TOMO update (mTuL)

Thread gesperrt

-->Hallo,

die ABX haben heute durch die Bank einen starken Sprung nach oben gemacht (ca 4 Prozentpunkte). Erstaunlicherweise auch die BBBs, die eigentlich schon tot waren. Aber vor allem die 06er AAAs sind wieder im 90er Bereich.

Die Fed hat heute 3 TOMO Operationen durchgeführt, eine davon mit 43 Tagen (gabs noch nie, Laufzeit bis 10. Januar) Laufzeit.

Dabei waren Operationen dabei, die zu 3.5, 3.6 und 3.7% ausgeführt wurden, fast 100 Basispunkte unter dem derzeitigen Satz von 4.5%.

Wenn am 11. Dezember tatsächlich 100 bp kommen, dann würde das den Sprung von heute im Dax und DJIA rechtfertigen.

28-Nov-07 Overview

Index Series Version Coupon RED ID Price High Low
ABX-HE-AAA 07-2 7 2 76 0A08AHAD4 72.92 99.33 66.41
ABX-HE-AA 07-2 7 2 192 0A08AGAD6 37.44 97.00 34.67
ABX-HE-A 07-2 7 2 369 0A08AFAD8 28.47 81.94 23.97
ABX-HE-BBB 07-2 7 2 500 0A08AIAD2 22.17 56.61 19.88
ABX-HE-BBB- 07-2 7 2 500 0A08AOAD9 21.47 50.33 18.90
ABX-HE-AAA 07-1 7 1 9 0A08AHAC6 74.69 100.09 68.92
ABX-HE-AA 07-1 7 1 15 0A08AGAC8 43.25 100.09 37.47
ABX-HE-A 07-1 7 1 64 0A08AFAC0 26.86 100.01 24.00
ABX-HE-BBB 07-1 7 1 224 0A08AIAC4 19.31 98.35 17.56
ABX-HE-BBB- 07-1 7 1 389 0A08AOAC1 18.46 97.47 16.84
ABX-HE-AAA 06-2 6 2 11 0A08AHAB8 84.00 100.12 79.97
ABX-HE-AA 06-2 6 2 17 0A08AGAB0 57.20 100.12 51.47
ABX-HE-A 06-2 6 2 44 0A08AFAB2 38.53 100.12 33.59
ABX-HE-BBB 06-2 6 2 133 0A08AIAB6 19.92 100.59 18.61
ABX-HE-BBB- 06-2 6 2 242 0A08AOAB3 18.67 100.94 16.63
ABX-HE-AAA 06-1 6 1 18 0A08AHAA1 93.56 100.38 90.09
ABX-HE-AA 06-1 6 1 32 0A08AGAA9 83.82 100.73 77.58
ABX-HE-A 06-1 6 1 54 0A08AFAA7 53.60 100.51 47.11
ABX-HE-BBB 06-1 6 1 154 0A08AIAA4 29.25 101.20 25.00
ABX-HE-BBB- 06-1 6 1 267 0A08AOAA2 26.45 102.19 21.83

Hier stellvertretend eine 06er AAA Tranche:

[img][/img]

Und hier die TOMOs:

Deal Date: Wednesday, November 28, 2007
Delivery Date: Wednesday, November 28, 2007
Maturity Date: Thursday, November 29, 2007
Type of Operation1: Repo
Settlement: Same Day
Term of Operation2: 1 Day
Operation Close Time: 09:50 AM

Results Amount ($B) Rate (%)
Collateral Type Submitted Accepted Stop-Out3 Weighted
Average4 High Low
Treasury 7.750
2.500
3.70

3.746

3.82

3.00

Agency 8.850
2.500
4.61

4.626

4.65

4.40

Mortgage-Backed 1.700
0.000
N/A

N/A

4.59

4.45

Total 18.300
5.000

Top

Deal Date: Wednesday, November 28, 2007
Delivery Date: Wednesday, November 28, 2007
Maturity Date: Wednesday, December 05, 2007
Type of Operation1: Repo
Settlement: Same Day
Term of Operation2: 7 Days
Operation Close Time: 09:40 AM

Results Amount ($B) Rate (%)
Collateral Type Submitted Accepted Stop-Out3 Weighted
Average4 High Low
Treasury 4.650
2.442
3.50

3.608

3.68

2.75

Agency 9.350
3.240
4.52

4.552

4.58

4.25

Mortgage-Backed 21.750
7.318
4.65

4.677

4.73

4.50

Total 35.750
13.000

Top

Deal Date: Wednesday, November 28, 2007
Delivery Date: Wednesday, November 28, 2007
Maturity Date: Thursday, January 10, 2008
Type of Operation1: Repo
Settlement: Same Day
Term of Operation2: 43 Days
Operation Close Time: 08:30 AM

Results Amount ($B) Rate (%)
Collateral Type Submitted Accepted Stop-Out3 Weighted
Average4 High Low
Treasury 4.550
0.000
N/A

N/A

3.45

1.00

Agency 12.500
0.000
N/A

N/A

4.45

3.50

Mortgage-Backed 29.300
8.000
4.70

4.768

4.88

4.40

Total 46.350
8.000

Gruß DT

YooBee 28.11.2007, 23:52 @ DT	Re: TOMO
	-->Die akzeptierten Summen sind aber lächerlich. Der mit 43 Tagen wurde überhaupt nicht nachgefragt. Komisch.

DT

28.11.2007, 23:58

@ YooBee

Wg 43 Tage TOMO (mT)

-->Hallo UB,

könnte es sein, daß die 8 Mrd für 43 Tage für 4.7% für CFC waren, um die bis 10. Januar flüssig zu halten?

Insgesamt waren es 26 Mrd heute, eine mittelgroße Tranche für einen Mittwoch. Bin mal gespannt auf die 14-tägige Tranche morgen. Rechne mit Gesamtsumme 50 Mrd, vor allem wenns die Knete für 3.5% gibt.

GS hat ja heute schon gesagt, daß 150 bp nötig wären.

Gruß DT

YooBee

29.11.2007, 09:24

@ DT

Re: Wg 43 Tage TOMO (mT)

-->Moin DT,

tja, wer weiß... zumindest ist CFC gegen den Markt gefallen, was nicht dafür spricht.
Und zu dem günstigen Zins waren es nur ca. 5 Mrd., die rausgegangen sind.
Das wundert mich schon. Wenn ich sehe, wie gestern gekauft wurde...
Rechnen die tatsächlich mit 100...150 bp? Dann sollte man Dollarshorts aufstocken.

Gruß Ub!

>Hallo UB,
>könnte es sein, daß die 8 Mrd für 43 Tage für 4.7% für CFC waren, um die bis 10. Januar flüssig zu halten?
>Insgesamt waren es 26 Mrd heute, eine mittelgroße Tranche für einen Mittwoch. Bin mal gespannt auf die 14-tägige Tranche morgen. Rechne mit Gesamtsumme 50 Mrd, vor allem wenns die Knete für 3.5% gibt.
>GS hat ja heute schon gesagt, daß 150 bp nötig wären.
>Gruß DT

LOMITAS 29.11.2007, 09:42 @ YooBee	Re: Wg 43 Tage TOMO (mT)
	-->...Rechnen die tatsächlich mit 100...150 bp? Dann sollte man Dollarshorts aufstocken..... Trotz TOMO Jen und Euro seit gestern schwächer. Grad jetzt taucht das Euroboot unter. Das muss das Boot aber abkönnen.

Clarius 29.11.2007, 01:08 @ DT	Re: ABX und TOMO update (mTuL) - Grafik passt aber nicht...
	-->Hallo DT, vielen Dank für dein Engagement, >Hier stellvertretend eine 06er AAA Tranche: >[img][/img] das scheint wohl eher die"07-2er" zu sein. Vor allem ist in der Grafik aber die Erholung der letzten Tage nicht zu erkennen, das Bildchen hinkt da etwas hinterher... Grüße Clarius

Clarius

29.11.2007, 01:28

@ Clarius

Re: ABX und TOMO update (mTuL) - Grafik passt aber nicht...

-->>Hallo DT,
>vielen Dank für dein Engagement,
>>Hier stellvertretend eine 06er AAA Tranche:
>>[img][/img]
>das scheint wohl eher die"07-2er" zu sein. Vor allem ist in der Grafik aber die Erholung der letzten Tage nicht zu erkennen, das Bildchen hinkt da etwas hinterher...

Nur, um keine Missverständnisse aufkommen zu lassen: die Divergenz zwischen Bildchen und aktuellem Preis beträgt lt. markit.com 66,41 - 72,92

Grüße
Clarius

DT 29.11.2007, 15:24 @ Clarius	Grafik wird nicht upgedated (mT)
	-->Hallo Clarius, aus irgendeinem Grund wird die Grafik nicht upgedated bei markit. Ist bei allen Tranchen der Fall. Wäre interessant zu wissen, wo das Geld herkommt, auch bei den BBB Tranchen... Gruß DT

ABX und TOMO update (mTuL)

Re: TOMO

Wg 43 Tage TOMO (mT)

Re: Wg 43 Tage TOMO (mT)

Re: Wg 43 Tage TOMO (mT)

Re: ABX und TOMO update (mTuL) - Grafik passt aber nicht...

Re: ABX und TOMO update (mTuL) - Grafik passt aber nicht...

Grafik wird nicht upgedated (mT)