Re: Die Börse/das Zinssystem ist tot, sie sind nicht produktiv,...

verfasst von Emerald, 19.03.2006, 06:36

-->Der doppelte Reibach


»Finanzinstitute verlangen mehr für Hypos und und halten Sparzinsen tief

VON MEINRAD BALLMER
Zürich - Steigende Zinsen spülen zusätzliche Profite in Milliardenhöhe in die Kassen der Schweizer Banken. In zwei Schritten hat die Nationalbank im Dezember und am letzten Donnerstag die kurzfristigen Zinsen um insgesamt 0,5 Prozent angehoben. Parallel sind mittel- und langfristige Gelder am Kapitalmarkt markant teurer geworden. Gestützt auf die steigenden Marktzinsen haben die Banken die Hypotheken verteuert. Festhypotheken für kurze und mittlere Laufzeiten kosten heute im Schnitt gut ein halbes Prozent mehr als noch vor sechs Monaten.





Für die Banken sind die steigenden Zinsen ein sehr gutes Geschäft. Sie weiten ihre Zinsmarge kräftig aus, obwohl sie schon letztes Jahr Rekordgewinne eingefahren haben. Für die Kalkulation ihrer Hypotheken richten sich die Banken nach den gestiegenen Zinsen am Geld- und Kapitalmarkt. Mit den effektiven Kosten hat das wenig zu tun, können die Banken doch Spar- und Anlagegelder einsetzen, die so günstig sind wie eh und je.

Banken verfügen über extrem billige Kundengelder

«Jetzt verdienen die Banken sich eine goldene Nase mit den Spargeldern», urteilt Lorenz Heim vom Zürcher Hypothekenzentrum: «Die Sparer müssen bluten und erhalten nur einen minimalen Zins, der nicht mehr marktkonform ist.» Es ist sehr viel Geld, das die Banken fast gratis zur Verfügung haben.

Bei den Schweizer Banken liegen laut Nationalbankstatistik über 360 Milliarden an Spar- und Anlagegeldern. Und die Sparkunden haben bisher nichts von den gestiegenen Zinsen gespürt. Nur 0,375 Prozent Rendite bringen die normalen Sparkonti zum Beispiel bei UBS, CS, Raiffeisenbanken, der Zürcher Kantonalbank ZKB und zahlreichen weiteren Kantonalbanken.

Deutlich bessere Konditionen gibt es für Sparer nur bei wenigen Instituten, wie zum Beispiel bei der Berner Kantonalbank, der Migrosbank und Postfinance.

Viele Banken verfügen über mehr Kundengelder, als sie Hypotheken ausgegeben haben. Bei der ZKB zum Beispiel überdecken die Kundengelder die Hypothekarkredite um 110 Prozent. Die Bank ist deshalb für die Finanzierung der Hypothekarkredite auf den Geld- und Kapitalmarkt derzeit kaum angewiesen. Dabei liegen rund die Hälfte der 55 Milliarden ZKB-Kundengelder auf den Spar- und Anlagekonti.

Weshalb heben die Banken die Sparzinsen nicht an und beschränken sich darauf, höhere Gewinne einzustreichen?

Praktisch alle von der SonntagsZeitung befragten Banken argumentieren, sie orientierten sich an den Konkurrenten. Doch sämtliche Banken haben bisher stillgehalten und die Zinsen weder bei den Sparkonti, noch bei den Lohnkonti oder Kontokorrenten angepasst.

«Offensichtlich gibt es hier zu wenig Wettbewerb»

Finanzmarktexperte Professor Martin Janssen wundert sich: «In einem umkämpften Markt müsste bei markant steigenden Zinsen sofort etwas passieren. Offensichtlich gibt es hier zu wenig Wettbewerb.» Auch der Präsident der Wettbewerbskommission, Professor Walter Stoffel, sagt: «Wenn keine Marktteilnehmer auf sich verändernde Bedingungen reagieren, lässt uns dies in der Regel aufhorchen.»

ZKB-Generaldirektor Philipp Halbherr weist dies zurück: «Es steht den Kunden eine Vielfalt an Anlagemöglichkeiten zur Verfügung. Der Wettbewerb um die begehrten Kundeneinlagen ist sichergestellt.» Nach wie vor seien die Zinsen auf dem Geld- und Kapitalmarkt im langfristigen Vergleich sehr tief und die Margen auf den Kundengeldern «nicht übertrieben». Steigen die Renditen nachhaltig weiter an, «werden auch die Zinssätze auf den Spargeldern anziehen», prognostiziert Generaldirektor Halbherr.

Anders als die Sparer profitieren die vermögenden Anleger oder institutionelle Kunden mit steigenden Zinsen sofort von attraktiveren Konditionen. Dieser Markt ist umkämpft. Die Banken passen ihre Angebote laufend an die aktuelle Marktsituation an.

ZKB müsste «Anliegen der Arbeitnehmer berücksichtigen»

Als ärgerlich bezeichnen manche Kritiker die Tatsache, dass die Staatsbanken trotz ihren längeren Spiessen den Sparern keine besseren Angebote machen. Die staatliche ZKB zum Beispiel hat per Gesetz den Auftrag insbesondere die Anliegen «der Arbeitnehmerinnen und der Arbeitnehmer» zu berücksichtigen. In der Praxis jedoch verhält sich das Institut bei den Sparzinsen und bei den Hypotheken nicht anders als die Grossbanken.

Obwohl die ZKB dem Volk gehört, keine Steuern bezahlt und mit der Staatsgarantie über eine finanzielle Garantie der Steuerzahler verfügt, zahlt sie genauso magere Sparzinsen wie die Grossbanken. «Als Bürger muss man sich fragen, ob die Kantonalbanken ihrer Aufgabe überhaupt gerecht werden», sagt Lorenz Heim vom Hypothekenzentrum.

Im Vergleich zu den meisten Kantonalbanken zahlt zum Beispiel die Migrosbank höhere Sparzinsen, bietet günstigere variable Hypotheken an, zahlt Steuern und macht trotzdem Gewinn.

QUELLE. SONNTAGSZEITUNG, ZUERICH, VOM 19.3.2006

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• Die Börse/das Zinssystem ist tot, sie sind nicht produktiv,... - thoughtful, 18.03.2006, 17:25
  • Re: Nein, er ist ganz clever...... - - Elli -, 18.03.2006, 17:37
    • Re: Solange Kontrakte vollstreckt werden können, ist die Börse nicht tot - Theo Stuss, 18.03.2006, 17:53
    • Re: Nein, er ist ganz clever...... - thoughtful, 18.03.2006, 18:37
    • Re:...er ist ganz clever...... sicher möglich, aber.. - Nullmark, 19.03.2006, 09:15
      • Re:...er ist ganz clever...... sicher möglich, aber../ die Alternative - - Elli -, 19.03.2006, 12:19
        • Re:...er ist ganz clever...... sicher möglich, aber../ die Alternative - thoughtful, 19.03.2006, 14:28
        • Re:...er ist ganz clever...... sicher möglich, aber../ die Alternative - Nullmark, 19.03.2006, 14:42
          • Re:...sag ich doch - zu faul zum Lesen (o.Text) - - Elli -, 19.03.2006, 15:02
      • Re:...er ist ganz clever...... sicher möglich, aber.. - thoughtful, 19.03.2006, 14:34
      • 1 mal die Woche den Spiegel und irgendwann was richtiges *grins* (o.Text) - LenzHannover, 21.03.2006, 12:04
    • Ja klar, der"Wachturm" stammt ja auch von ganz cleveren Abzockern! - Frank, 19.03.2006, 16:52
      • 100 KEuros pro Buch wäre toll... - Milly, 19.03.2006, 18:31
        • Re: 100 KEuros pro Buch wäre toll... - thoughtful, 20.03.2006, 00:00
          • Fachkoryphäen vs. Populärwissenschaftler - Milly, 20.03.2006, 00:43
            • Re: Fachkoryphäen vs. Populärwissenschaftler - thoughtful, 20.03.2006, 01:02
              • Re: Fachkoryphäen vs. Populärwissenschaftler - Milly, 20.03.2006, 02:26
          • Re: Kamin oder Pfeife? - Tassie Devil, 20.03.2006, 01:10
            • Bravo Tassie, wenigstens noch einer bei klarem Verstand hier! (o.Text) - Frank, 20.03.2006, 12:20
            • Re: Kamin oder Pfeife? Nein: Gelschöpfung d. Geschäftsbanken! - thoughtful, 20.03.2006, 17:54
              • Re: Kamin oder Pfeife? Nein: Gelschöpfung d. Geschäftsbanken! - Divinum, 20.03.2006, 21:52
                • Re: Kamin oder Pfeife? Nein: Gelschöpfung d. Geschäftsbanken! - thoughtful, 21.03.2006, 00:58
  • Re: Die Börse/das Zinssystem ist tot, sie sind nicht produktiv,... - CSK, 18.03.2006, 17:54
    • Re: Die Börse/das Zinssystem ist tot, sie sind nicht produktiv,... - thoughtful, 18.03.2006, 18:39
      • Re: Hier werden nur Ursache und Wirkung vertauscht - Theo Stuss, 18.03.2006, 19:01
        • Re: Hier werden nur Ursache und Wirkung vertauscht - laubbesen, 18.03.2006, 22:38
      • Re: Die Börse/das Zinssystem ist tot, sie sind nicht produktiv,... - Elmarion, 18.03.2006, 20:22
      • Re: Die Börse/das Zinssystem ist tot, sie sind nicht produktiv,... - Clarius, 18.03.2006, 20:29
        • Re: Die Börse/das Zinssystem ist tot, sie sind nicht produktiv,... - thoughtful, 18.03.2006, 20:53
          • Re: Die Börse/das Zinssystem ist tot, sie sind nicht produktiv,... - sensortimecom, 18.03.2006, 21:08
            • Re: Die Börse/das Zinssystem ist tot, sie sind nicht produktiv,... - thoughtful, 18.03.2006, 21:43
              • Re: Die Börse/das Zinssystem ist tot, sie sind nicht produktiv,... - Clarius, 18.03.2006, 21:57
                • Re: Bitte... - Zardoz, 18.03.2006, 22:41
                • Re: Die Börse/das Zinssystem ist tot, sie sind nicht produktiv,... - laubbesen, 18.03.2006, 22:45
                • Re: Die Börse/das Zinssystem ist tot, sie sind nicht produktiv,... - MC Muffin, 19.03.2006, 19:19
              • Systemimmanter Zwang, die Börsenkurse stetig nach oben manipulieren zu müssen - sensortimecom, 18.03.2006, 22:24
              • Re: Die Börse/das Zinssystem ist tot, sie sind nicht produktiv,... - Francois, 18.03.2006, 23:17
          • Re: Die Börse/das Zinssystem ist tot, sie sind nicht produktiv,... - Burning_Heart, 18.03.2006, 21:48
            • Re: Die Börse/das Zinssystem ist tot, sie sind nicht produktiv,... - thoughtful, 18.03.2006, 22:03
              • Re: Die Börse/das Zinssystem ist tot, sie sind nicht produktiv,... - Burning_Heart, 18.03.2006, 23:22
                • Re: Die Börse/das Zinssystem ist tot, sie sind nicht produktiv,... - thoughtful, 19.03.2006, 00:39
                  • Die Börse/das Zinssystem ist tot, sie sind nicht produktiv,...delistings.... - mophistopheles, 19.03.2006, 02:05
                    • Re: Die Börse/das Zinssystem ist tot, sie sind nicht produktiv,...delistings.... - thoughtful, 19.03.2006, 02:40
                  • Re: Die Börse/das Zinssystem ist tot, sie sind nicht produktiv,... - Burning_Heart, 19.03.2006, 11:30
                    • Vergessen... - Burning_Heart, 19.03.2006, 14:45
                      • Re: Vergessen... - thoughtful, 19.03.2006, 16:08
            • Re: Die Börse/das Zinssystem ist tot, sie sind nicht produktiv, Erg. - thoughtful, 18.03.2006, 22:09
      • Tough... ist....,.....nicht produktiv,... - laubbesen, 18.03.2006, 22:34
  • Re: Die Börse/das Zinssystem ist tot, sie sind nicht produktiv,... - Todd, 18.03.2006, 19:37
  • Re: Die Börse/das Zinssystem ist tot, sie sind nicht produktiv,... - Emerald, 19.03.2006, 06:36
    • Re: Die Börse/das Zinssystem ist tot, sie sind nicht produktiv,... - chiron, 19.03.2006, 10:13
      • Re: Die Börse/das Zinssystem ist tot, sie sind nicht produktiv,... - thoughtful, 19.03.2006, 14:43
    • Re: Die Börse/das Zinssystem ist tot, sie sind nicht produktiv,... - klingonenjoerg, 26.03.2006, 05:02
  • Re: Ja, alles quicklebendig - dottore, 19.03.2006, 16:43
    • Re: Ja, alles quicklebendig - thoughtful, 19.03.2006, 17:59
      • Dieser Unfug ist wohl auch schon hier mit Hannich direkt diskutiert worden - LenzHannover, 21.03.2006, 10:51
    • @ dottore - Aus den Crash-Forum - thoughtful, 19.03.2006, 23:24
      • Re: Wie zwingt der Gärtner das Geld in seine Kasse? - dottore, 20.03.2006, 15:07
    • Bahnhof - Zandow, 20.03.2006, 01:44
      • Re: Bahnhof / Bimmelbahn - Student, 20.03.2006, 10:08
        • ICE (@Student & @dottore) - Zandow, 26.03.2006, 00:10
      • Re: Zins und Diskont - Signale jetzt auf Grün? - dottore, 20.03.2006, 13:59
    • Re: in der Sammlung (mit Link) (o.Text) - Elli (Boardmaster)--, 20.03.2006, 13:59