M0 und der wundersame Traum der Geldvermehrung durch Gläubigertausc

verfasst von subito, 28.11.2004, 21:04

-->Vielen Dank Popeye:

>Sollten die asiatischen ZBs ihre Portfolios verkaufen oder auslaufen lassen und dafür M0 bei der FED verlangen, wovon es nur 100 Mia USD gibt, könnten die asiatischen ZBs das US Finanzsystem zerstören. Das wird nicht passieren und die FED auch nicht zulassen. Da nicht-US ZBs weder Staatspapier noch Dallarnoten physisch besitzen, können Sie auch keinen ernsten Schaden anrichten, sollten sie bösartig werden wollen.
>Wie soll ich mir das vorstellen: „Das wird nicht passieren und die FED auch nicht zulassen.“?
>Wie will sich die FED gegen das Auslaufen der Titel wehren?
>Wie will sie die asiatischen ZBs zwingen statt Zentralbankguthaben zu halten Titel zu kaufen?
>Wie will sie die asiatischen Zentralbanken daran hindern z.B statt USD Euro zu halten? Oder Gold?
>Alles was die FED außerhalb der üblichen Usancen und Zentralbankregeln tun würde, hätte wohl schlagartig absolutes Chaos zur Folge.

Ich wollte mit dem ersten Absatz oben nur die Größenordnung verdeutlichen und auch ein wenig mit Gedanken spielen. Ernst ist das wohl nicht. Aber sollten ausl-ZBs oder auch andere Investoren ihre Titel verkaufen und in Noten-M0 umwandeln muß die FED die Druckerpressen Tag und Nacht laufen lassen. Selbst gewöhnliche sterbliche wie wir können M0 in Form von Banknoten erhalten. Die ZBs können wohl zusätzlich M0 Konten bei der FED haben - vermute ich. Jedenfalls M0 als Banknoten kann jeder bekommen. Theoretisch (wieder ein Gedankenspiel) könnte eine ausl-ZB mit 100 Mia USD in Noten ein dem FED System paralleles System aufbauen. Das wäre faszinierend!

Sieht man von etwa 500 Mia USD ausstehenden Noten ab, die in den USA und im Rest der Welt verstreut sind, sind vermutlich alle USD Guthaben von Ausländern und auch ausl-ZBs in den USA und damit unter schließlich auch gesetzgeberischer Kontrolle der FED. Man kann zwar ein USD Konto etwa in der Schweiz oder in Deutschland haben. Sicherlich ist dieses Konto dann mit 1% oder wahrscheinlich noch weniger Banknotenreserven (von den 500 Mia USD), die in der Schweiz oder Deutschland physisch vorhanden sind, gesichert. Tatsächlich kann die schweizerische oder die deutsche Bank das USD Guthaben nur halten, wenn sie entsprechende Forderungen gegen eine US Geschäftsbank hat. Vermutlich... Wäre interessant wenn jemand hierzu etwas beisteuern könnte.

Auch die US Staatstitel sind inzwischen nur noch Buchungen in US Computern. Niemand kann mit diesen"Titeln" einen Markt in Asien oder sonstwo aufbauen oder die Titel dort verkaufen wenn die USA dies nicht wollen.

Die FED kann sich nicht gegen das Auslaufen der Titel wehren und nicht gegen die Umschichtung in EUR. Weil sich (vermutlich) die Infrastruktur für praktisch alle auf USD lautende Titel in den USA befindet sind diese Titel nur frei handelbar, wenn die USA es wollen. Das ist für die USA eine sehr schöne Versicherung in einen sehr extremen Ernstfall, in dem das Chaos herrschen würde.

Die ernsthafte Problemlage ist im Moment folgende:
Überinvestition in Asien führt zu
niedrigeren Preisen für Computern etc. und bald auch für Autos bei
steigenden Preisen für Rohstoffe.
Gewinne weltweit stehen unter Druck.
Und diese Überhitzung führte bis jetzt nirgendwo zu steigenden Zinsen!
Aus dem Bauch heraus würde man bei steigenden und großen Außenhandelsdefiziten steigende Zinsen erwarten. Nichts dergleichen bis jetzt.
What a beautiful thing!

Gruß

subito

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• @Popeye: M0 und der wundersame Traum der Geldvermehrung durch Gläubigertausch - subito, 28.11.2004, 11:38
  • Re: @Popeye: M0 und der wundersame Traum der Geldvermehrung durch Gläubigertausc - Popeye, 28.11.2004, 12:21
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      • Re: M0 und der wundersame Traum der Geldvermehrung durch Gläubigertausc - dottore, 28.11.2004, 18:17
        • Re: M0 und der wundersame Traum der Geldvermehrung durch Gläubigertausc - subito, 28.11.2004, 21:52
          • Re: M0 und der wundersame Traum der Geldvermehrung durch Gläubigertausc - dottore, 29.11.2004, 10:44
            • Aber bei längerfistigen Anlagen/Krediten läuft's doch so, oder? - MikeFFM, 29.11.2004, 14:17
              • Re: Aber bei längerfistigen Anlagen/Krediten läuft's doch so, oder? - dottore, 29.11.2004, 14:44
      • Re: M0 und der wundersame Traum der Geldvermehrung durch Gläubigertausc - Popeye, 28.11.2004, 18:23
        • M0 und der wundersame Traum der Geldvermehrung durch Gläubigertausc - subito, 28.11.2004, 21:04
          • Re: Wirf alle Titel heute auf den Markt = Bond-Crash pur! M0 juckt's nicht - dottore, 29.11.2004, 14:10
          • Re: M0 und der wundersame Traum der Geldvermehrung durch Gläubigertausc - CRASH_GURU, 30.11.2004, 07:16
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