- Vola gg. Vola - es geht dahin! The Coming Mystery Crash - dottore, 10.11.2006, 19:33
- The Mystery Crash: GENAU so ist es! Und das gilt nicht nur für das Finanzsystem! - sensortimecom, 10.11.2006, 20:18
- Was ist mit diesem Rätselwort gemeint? - fridolin, 10.11.2006, 21:12
- Ich schließe mich der Frage an. Worum geht es hier eigentlich? Danke (o.Text) - prinz_eisenherz, 10.11.2006, 21:45
- Re: Auch ich bekenne mich zu meiner Unwissenheit - schäm!! - 000, 11.11.2006, 17:17
- Ich traue mich, ich der Kiesfahrer, dir zu antworten - prinz_eisenherz, 11.11.2006, 21:27
- Ist LTCM nicht ein Beispiel für völlig bescheuerte Banken? - LenzHannover, 10.11.2006, 21:36
- Nein, Grossbanken sind Teil des Herdentriebs, das liegt in der Natur der Sache - chiron, 10.11.2006, 22:54
- Re: Vola gg. Vola - es geht dahin! The Coming Mystery Crash - rodex, 10.11.2006, 21:55
- Volatilitäten - kein Mysterium! - Ecki1, 10.11.2006, 22:44
- Re: Vola gg. Vola - es geht dahin! The Coming Mystery Crash - Elmarion, 11.11.2006, 11:22
- ein paar Erklärungen - chiron, 11.11.2006, 12:13
- Re: Dank! Diesmal gehts fürwahr ums Ganze! - dottore, 12.11.2006, 19:03
- Sooo fix ja nun auch wieder nicht - Zandow, 12.11.2006, 19:46
- Sehe ich auch so - chiron, 12.11.2006, 23:40
- Re: Sooo fix ja nun auch wieder nicht - dottore, 13.11.2006, 15:12
- Jetzt ist's klarer. Besten Dank! (o.Text) - Zandow, 13.11.2006, 19:12
- Wie ist denn LTCM damals abgelaufen bzw. abgewickelt worden? + Szenarien! - MikeFFM, 13.11.2006, 15:04
- Re: Wie ist denn LTCM damals abgelaufen bzw. abgewickelt worden? + Szenarien! - chiron, 13.11.2006, 15:10
- Re: Wie ist denn LTCM damals abgelaufen bzw. abgewickelt worden? + Szenarien! - dottore, 13.11.2006, 16:43
- Krass! Die Sitiation ist ja wirklich haarsträubend ernst!!! - MikeFFM, 13.11.2006, 19:03
- Re: Der Trick mit NOVARTIS (heute, Börse Zürich)! - dottore, 13.11.2006, 19:37
- kein Trick, kommt leider vor - chiron, 13.11.2006, 21:27
- Misstrades - Zandow, 13.11.2006, 21:45
- Re: Misstrades - chiron, 14.11.2006, 08:18
- Re: kein Trick, kommt leider vor - dottore, 14.11.2006, 12:46
- @Dottore - chiron, 14.11.2006, 15:44
- Re: @Dottore - dottore, 14.11.2006, 18:48
- Re: @Dottore - chiron, 14.11.2006, 23:14
- Seltsames im Novartis Handel - chiron, 15.11.2006, 18:08
- Re: Ja, seltsam, sorry: zum Lachen! - dottore, 16.11.2006, 12:56
- Re: @Dottore - dottore, 14.11.2006, 18:48
- @Dottore - chiron, 14.11.2006, 15:44
- Misstrades - Zandow, 13.11.2006, 21:45
- Re: Der Trick mit NOVARTIS (heute, Börse Zürich)! - MikeFFM, 14.11.2006, 01:13
- kein Trick, kommt leider vor - chiron, 13.11.2006, 21:27
- Zehn bis Zwanzig Jahre noch - Zandow, 13.11.2006, 19:39
- Jetzt mal die Pferde nicht scheu machen - Ecki1, 14.11.2006, 12:35
- Re: Ist es nicht wie bei Lloyds 1988? - dottore, 14.11.2006, 17:06
- Montecristo"A" - JN++, 14.11.2006, 18:00
- Re: Ist es nicht wie bei Lloyds 1988? - dottore, 14.11.2006, 17:06
- Re: Der Trick mit NOVARTIS (heute, Börse Zürich)! - dottore, 13.11.2006, 19:37
- Krass! Die Sitiation ist ja wirklich haarsträubend ernst!!! - MikeFFM, 13.11.2006, 19:03
- Sooo fix ja nun auch wieder nicht - Zandow, 12.11.2006, 19:46
- Re: Dank! Diesmal gehts fürwahr ums Ganze! - dottore, 12.11.2006, 19:03
- Re: Vola gg. Vola - es geht dahin! The Coming Mystery Crash / i. d. Sammlung (o.Text) - Elli (Boardmaster)--, 12.11.2006, 19:25
- CDS hier ganz gut erklärt. - VictorX, 13.11.2006, 09:29
- Re: noch ein interessanter Link zu CDS´s - - Elli -, 13.11.2006, 11:36
- Re: Hertz - oder das Comeback der New Economy, Abteilung - dottore, 13.11.2006, 18:03
- Re: Danke für die klasse Gute-Nacht-Geschichte: - ) (o.Text) - MikeFFM, 14.11.2006, 02:54
- Zentrale Frage bleibt aber: Warum sind die Altaktionäre raus? - Ecki1, 14.11.2006, 12:20
Re: Wie ist denn LTCM damals abgelaufen bzw. abgewickelt worden? + Szenarien!
-->Hi Mike,
>mich würde mal interessieren, wie die LTCM-Sache abgelaufen ist.
Ganz einfach: Over-leveraging. Das brauchte man, um die Profite (früher p.a. bis zu 40 %) in etwa zu halten.
1998 hatte LTCM EK von 4,72 Mrd USD. Dazu FK in Höhe von 124,5 Mrd. On top noch: 1,3 Bio USD in Derivaten (nicht bilanziert).
Jahresmitte kamen statt Gewinnen Verlust (Mai: - 6,4, Juni: -10,2 %). EK sank um 460 Mio USD.
Dann die Russlandpleite. Abzüge. LTCM verlor weitere 1,9 Mrd USD. Vor allem konvergierten die Euro-Sätze nicht so wie zu erwarten war (konvergierten später, aber eben zu spät).
Um den Zusammenbruch zu verhindern, konzertierte die FED N.Y. ein Bankenkonsortium (die Banken hatten Angst vor Abzügen bei sich - Kettenreaktion) über 3,6 Mrd.
Gesamtverlust nach bail-out: ca. 4,6 Mrd USD, allein 1,6 Mrd in Swaps.
>Was genau brannte an und wer (FED, beteiligte Banken) hat wie und vor allem wie schnell drauf reagiert.
Schnell. Die Banken sahen das Feuer durch ihre Fenster.
>Vielleicht kann man Rückschlüsse ziehen, wenns bei den CDS anfängt zu brennen.
Hängt von der Größe der Pleiten (Ketten) ab. Bei den CDS gehts um a bisserl mehr Geld.
>Meine vorsichtige Prognose: Die ZBs werden das System nicht untergehen lassen und irgendeinen"Trick" aus dem Ärmal zaubern, wie z.B. Verlängerung der Nachschußfristen oder Rückabwicklung der Geschäfte oder Aussetzung der Handelbarkeit.
Nein, nein. Einen Default kann niemand anschließend mehr handeln. Und ob die Fed Billionen (unsere) aufnimmt - wer weiß? Das könnten nur einzelnen Fed Banks, die Zentrale sowieso nicht. Die Fed Banks müssen genauso Bilanz halten wie alle anderen Banken auch. Woher auch nur 1000 Mrd USD nehmen - etwa auf dem Kapitalmarkt als"rescue bonds"?
>Der Monatsbericht der BuBa ist doch wohl ein Hinweis darauf, dass man sich der Gefahr zumindest bewußt ist. Keiner der Beteiligten will den Untergang des System, von dem sie alle leben.
Wie wahr. Aber der Zug ist längst auf freier Strecke.
>Mich interessiert vor allem:
>Könnte es wirklich zum Melt-down kommen?
Ja.
>Was meinen die"Experten" hier dazu?
Fragen.
>Und wie schnell könnte so was um sich greifen?
Wäre die LTCM gekracht, wäre jede Menge Deposits abgehoben worden.
>Wie könnte es dann den Cashholdern / Metallhortern hier ergehen? Ich denke, es macht Sinn, mal Szenarien zumindest mal grob durchzudenken.
Cashholder juckts nicht. Metallhorter glauben an einen senkrechten Schuß des POG nach oben. Ich nicht. Lange Debatten dazu.
Gruß!
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